想请教各位
最近理专推荐我可以买美国公债再质押9成 利息2%,
然后再投入公债 赚取这中间的利差
只是要先申请专业投资人的资格
在不考虑汇差的情况下
虽然杠杆开很大，可是有保本保底利率
除了美国公债违约以及台币升息，还有其他风险吗?
不知道有哪里我思考不周的地方?
请大家多指教

利息两趴是固定利率还是浮动利率？

你很想开美国公债杠杆的话，买公债期货不是比较简单?借台币开杠杆买美元公债，会有汇率风险哦如果你其实就是想赌汇差，那我建议新加坡交易所台币期货。顺带一提，台币期货的转仓价差是隐含台币美元利差的，目前利

理论上美金维持在30-31最多到2024, 现在才换美金不太可能

差大约是年化3~4%。当然过再几个月会是多少，问天。

赚汇差, 如果是买长期美国公债的话, 可能可以赚利差, 但赔掉一些汇差, 这要自己评估一下

这利差本来就是用汇率风险换来的，怎能不考虑汇率。

To daze 因为这可以开到五倍杠杆以上，对期货不了解，不知道如何操作To ffaarr 汇差风险是指我一次换汇吗？因为我本来就有在买VT,只是多次换汇

银行端买公债，有手续费跟托管费用，再加利息2%，剩没多少吧

2年美债期货最大杠杆约140倍,台币期货约12倍。后果自负。汇差风险，你用美债质押借90%台币，要是台币涨10%，你的担保品不就不够了? 如果你不补保证金，就是强制平仓。就算台币没涨到10%，就说一年后涨3%，台美利差2.5%，那也是白忙一场还倒亏。

To daze 哇 这会吃龟苓膏吧 我只想赚点稳定点的，直接买公债应该比较不容易归零？欸 台币上升要不要补钱，我倒是没想过，明天问问看，谢谢提醒

那是"最大"杠杆。没有人逼你一定要开到极限。我猜不用涨到10%，涨个5%就会催缴保证金了。你问问看好了。话说0050质押都不用2%利息，美国公债这么优质的担保品，只给2%是不是太吝啬了? 话说回来，0050也不会让你质押90%啦。

规则都不清楚，建议不要开杠杆

哦，还有一点。如果你用台币期货赌利差，赚得都是海外所得。你跟银行借台币买美元公债，后续总要换回台币还债，如果有赚到汇差，这是国内财产交易所得，要报综合所得税，没有免税额反过来说，赔汇差的话，国内财产交易损失可以抵3年内的财产交易所得，海外损失只能抵当年度海外所得。

哈哈果然还是要自己用excel算ㄧ算，才暸解大家说汇率对这样投资的影响是什么意思 谢谢各位指点迷津，梦想很丰满，但是现实很骨感

借台币 买美国公债， 美元跌了就是亏损。这跟买vt没关系

看过多啦王的 资产配置中的货币配置风险考量 有比较了解

如果都是美元计价，就是利率风险跟系统风险9成来看就是10倍杠杆，贷款2%，公债4%，那就是赚20%

0050质押不用2%是哪家！？ 我问到元大都要2.2左右

台币期货一口面额300万台币，保证金七千多美元吧。一月转二月的空单，价差240美元。240乘以13除以七千多，大概有40%吧当然只放七千多很容易爆仓，如果放个两倍，就只剩20%了。如果台币升值10%，一口空单就要亏一万美元。

银行卖你两次公债再加质押利息，只赚无风险报酬你赚的是冒着汇率利率与债价风险换来的。你觉得谁聪明?

首先，公债风险不大，其次，美元已从114-104，汇率要赔的机会也不大，结论:不要开杠杆即可。

除了汇率也要考虑价格风险，债券的交易价格也是会变的。建议看一下SHY,IEF或TLT的近年价格变化再来评估你能否承受10倍杠杆的投资

美债是低点阿

0050质押不用2%哪家？ 我自己质押的银行都2.7%了

z820410大大好，请参考元大官网https://bit.ly/3Izm01D

楼上那我就问过了，质押0050都要2.2了而且起始金额要借1000k以上，上市可借6成

我没自己问过，只是看DM而已。如果没有，可能就没有吧。我自己是用台指期，隐含利率貌似是小于0。至少2个月前换算时是小于零的，最近没重新算过。

不开杠杆直接在券商买就好，没有限额门槛

我质押利率1.4~1.5%

2%借款利率是借台币还是借美金? 借美金可考虑 台币就算了

当然是台币，借美金就变永动机了，还需要考虑？

借台币就要考虑汇率风险，如果台币接下来走贬10倍杠杆会很刺激

2%借美金还是要考虑啊

能在FED rate 4.25%时借到2%的美金，大概是有什么黑魔法吧如果能借的额度跟投资标的没有限制的话

没有黑魔法啊 就套餐啊 买产品然后抵押套回资金 套回的资金没有限制啊 可以再买产品再抵押或怎样都可以套餐的贷款利率如果比照市场行情 产品就卖不出去啦

你确定有美债抵押拿美元2%的?一直绕圈我就发了别说一样的，类似的就好，请推荐~~~~

确定啊 我自己就有买类似套餐啊 同时间 同币种 存款利率高于贷款利率 并不奇怪啊. 原本客户只想买100万的产品如果提供低利抵押贷款 可能客户就买500万了

I don't know...借2%美元买美债,同时放空美债期货,锁定利差?如果标的可选1个月T-bills，也不用期货，就杠杆50倍开下去如果只能选公司债的话，就要看银行默默加了多少mark up了。

是的啊 所以我一开始问原提问者的问题是 2%利率是借台币还是借美金 借台币就算了 利率太高还要承担汇率风险如果是借美金我也不会立刻答应 要看过整个套餐的条件才做决定 例如 利率是固定还是浮动 产品被mark up多少其他外加的收费 还有margin call条款 综合考虑各项条件不过原发问者的产品看起来是借台币的可能性比较高

套娃当心出事，这招以前香港也玩很大，利率飙升断头是瞬间的事

95%不会有事 但一出事就爆了

我之前也玩过类似商品2次，不过标的物是UL，最低资金500-800万HKD，一次用hibor被玩很惨，最后3年只赚平均3-4%，另一次用大P很稳，3年平均赚10-13%，如果同货币就得搞清楚利率算法

有些东西之前国内没有 要去海外做 现在慢慢的国内也冒出来 所以我才会问2%是台币还是美金

抱歉以为没人回了，是台币2%，理专建议怕断头的话，不要借到9成，看到这篇有daze badfood ffaarr大师愿意指导，真是感到感激不尽

没听过质押可以压到90%的，但目前利息还是比期货低

质押最多60%,除非是垫丙

badfood那个感觉是不同市场的套利了而且非常态，且我觉得除非是寡占市场，不然交易对手也赚不了多少钱