底下共有两篇文，小弟想了老半天，
还是来解说一下好了，若把此文看深远一点，您可以当做，
如果多了一笔‘大钱’，而您刚好有房贷，该怎么处理这笔‘钱’。
这边是回复 lovejoe7010 大大的部份︰
﹕小妹不才
﹕前些日子借了一笔三百万的贷款，最近有一笔闲钱想要还款
﹕当初借款利息约1.6%左右，贷款年限：20年。
﹕试算约每月需还14476元。
14476 / 300 = 48.253 ，所以贷款年利率是1.50%，
不是1.60%。
﹕如此推算20年到期要还14476*12个月*20年=3474240元
﹕等于利息约474240元
这边要假设，“房贷利率”没有随着时代变动而有所异动。
﹕假设我把这三百万的金额都存入定期储蓄
﹕以台银来举例:
﹕定期储蓄存款一年 ~ 未满二年机动利率1.230%
实施日期 2016-11-01 挂牌日期 2017-07-04
定期储蓄存款 一年 ~ 未满二年 机动利率 1.090%
所以你的1.23%，其实施日期是 2015-12-23开始
当时的定储利率指数(按月)1.342%
当时的定储利率指数(按季)1.342%
﹕3000000*1.230%=年利息36900元
﹕假设持续定存20年
﹕36900元*20年=738000元
﹕这样算起来好像来倒赚263760元.....
可是把三百万马上还掉，现赚47万？(若依约缴满)，
这样不好吗？快要可以买一台车了。
您算的是‘未来20年后的财富’，时间轴本身就是一个问题。
再者等二十年，才多赚26万，然后又是纯数学推论的假设。
被通膨吃掉的就不止这些了，若再加上货币的时间价值......
还有没考虑到升降息问题。
﹕小妹不是读财金的...不知道这样算到底正不正确...
﹕如果正确，那是不是不要提前还比较好.....还忘大大们指点><
如果你觉得正确的，就相信他吧！
我也不是读财金的......会不会理财，跟唸什么科系，没啥太大的关系。
再来，因为您没有说明，您原本的房贷要怎么处理？
(1)︰用薪水，每月本息定额摊还。
(2)︰只缴利息不缴本金？
(3)︰都不缴，等法拍？？？
用每个月领到的薪水去支付？那就会有相对应的风险。
如果只缴利息，不缴本金，那每一个月的利息就是，
3,000,000 X 1.60% / 12 ＝ 4000
3,000,000 X 1.50% / 12 ＝ 3750
而同一时间，定存所产生的利息是
3,000,000 X 1.23% / 12 ＝ 3075
所以，这样的套利手法是不及格的......
所谓的套利，就是拿低利率的资金，去投资，换取更高的报酬，
然后支付完每月应付的利息之后还有剩。
另一种是，支付完‘当期应缴的本息摊还月付金’之后，还有剩。
这样才算套利成功。
若是用现金三百万生出来的利息，加上每个月薪水的一部份去缴房贷，
那比较的基准点，依旧是不同的。
因为有别处的资金帮忙处理房贷，那定存的本金用300万去算，很奇怪。
除了部份清偿本金或整笔清偿，其余都是用‘未来的收入’去支付‘当期的支出’。
除非您的定存利息，不是未来的收入......
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这边是回答 ylimequi 大大的部份
﹕其实原 po想得也未必错
﹕300万借款，利率1.6%, 20年摊还
﹕利息约51万
﹕https://i.imgur.com/eCPkxT9.jpg
﹕300万，利率1.2%, 定存20年
﹕利息约72万
﹕https://i.imgur.com/DwgMAq3.jpg
这边简单回一下 花20年赚21万？？？ 这时间成本，有点贵！
然后要让定存利率在 1.20%钉住不动，20年，这个的可能性？
若是单笔连续复利，获利应该会有80万，但，这边会有个问题，
20年后， 380万的“货币时间价值”会剩下多少？
﹕定存获得的72万利息确实是比还贷支付的利息50万多无误。
﹕原因是贷款本金越缴越少，本金少自然利息也变少，所以贷款利息是越缴越少。
﹕而定存利息是每年复利滚动，本金不动的前提下，当然越滚越多。
这边也要假设利率不变的状况下。
﹕但我也建议原 po先还贷款，原因如图：
﹕https://i.imgur.com/c6rZnfH.png
﹕利用每月薪资定存14476，20年下来可得利息89万，大胜300万直接定存。
14476 X 240期 ＝ 3,474,240 (？)，本金是 347万，本利和是389万。
所以，实际的利息大概是 389 - 347 ＝ 42万，可是房贷总缴利息是 47万左右？
300万，用一般定存的复利滚存，20年后本利和是 3,808,303元
300万，若用循环式定存，利率条件不变，20年本利和是 3,813,290元
假设 300万的本金经过20年期的复利滚存，最终本利和为390万。
300万，20年后的总报酬率＝ 390 / 300 = 1.30
这时候用‘年化报酬率’来当作比较的基准
( 1 + R ) ^ N = 1.30
(1 + R) ^ 20 = 1.30，求 年化报酬率 R = ？
(1 + R) ^ 20 ^( 1/20 ) = 1.30 ^ ( 1/20 )
1 + R = 1.0132 ， R = 1.0132 - 1 = 0.0132 ， R = 1.32%
不过这个是要一口气拿三百万出来，
然后用年报酬率 1.32%，复利滚存20年的结果。
原PO假设的条件是1.23%，(1+1.23%)^20 = 1.2769倍。
(这个是被KO的300万直接定存)
所以，应该是某一个环节可能有错。
来验算一下，
14476 X 240期 ＝ 3,474,240 (？)，这边不是300万的本金，不要被误导了。
14476元，办理20年期，固定利率 1.20% 的零存整付，
20年之后，才有办法拿到 3,928,320元，利率是用“固定1.20%”去计算。
20年期的总报酬率＝ 3,928,320 / 3,474,240(本金) ＝ 1.1306992
3,928,320 - 3,474,240 = 454,080
这是您每个月存入 14476元，经过240期的复利滚存。
简单的说，这个要算20年期的“零存整付”。
因为您不是一开始就拿300万出来复利滚存。
您用的本金比人家多，产生的“利息”却比人家少，实际利润为 454,080元。
14476这数据也是需要修正的，要嘛你把房贷年利率降到1.499%。
不然就是把月缴金额修正成 300 X 48.716 ＝ 14614.8，四舍五入会收 14615元。
用14476这个数字来计算，14476 X 240 ＝ 3,474,240 元
所以贷款本金为300万，总缴利息为 474,240元(？)，精确值为473,999元，误差约241元
。
我们用原PO给的数据，来作推算，
3,474,240 / 3,000,000 ＝ 1.1580 (20年期，但利率要修正成‘约 1.499%’)
1.158 ^ (1/20) = 1.007361，这是银行端可以从“借款人”身上取得的年化报酬率。
同样一笔钱，对您所产生的年化报酬率。注︰这个要算‘零存整付’。
3,928,320 / 3,474,240(不缴房贷，按月拿去定存240期的总额) ＝ 1.1306992，
1.1306992 ^ (1/20) = 1.00616071
因为本金的大小不同，所以要折算成年化报酬率来比较，
所以有三百万的闲钱‘不还贷款’，
打算用薪水去支付，你本金的比较基准点就不一样了。
300万直接定存，年利率假设1.20%，固定不变，转换年化报酬率就是1.012
300万 X ( 1.012 ^ 20 ) ＝ 300万 X 1.2694......，这个叫单笔连续复利。
最后的总金额大约是 380万。
因为假设是固定，所以反向推算回去，其正确值应当是 1.012。
正常来说，在同样利率的条件下，若定存时间的长度一样，
‘整存整付’的单笔连续复利的最终结果，会是零存整付的“两倍”，
若本金的大小是不一样的，就要转成“年化报酬率”去比较。
若要本金一样大的话，300万 / 240期 ＝ 12500元(每月的储蓄金额)
每月存 12500元，假设利率固定20年期的零存整付，
240期，满期之后，一共可以拿到 3,392,098元
3,392,098 / 3,000,000 ＝ 1.130699333(零存整付)
年化报酬 1.130699 ^ ( 1/20 ) ＝ 1.006160
同样的利率跟储蓄时间，最后所得到的总报酬率，理论上会相同，
若有实务上的落差，大多数是四舍五入所产生的差异。
总结︰套错数字就会产生不同的结果。
﹕谢谢V大回复。您说的我明白，但原po的300万是闲钱,非借款套利，
身上有债务，手上有钱，要说他是闲钱，必须是“手上现有的现金”大于债务。
不然的话，多数人会认定，这就是“基本套利”，套利的方法很多样化，
看当事人怎么玩。
关于套利的定义，您可以自行定义，或者参考别人的。
﹕我的问题是利率1.2%
﹕定存20年下来利息（图二）高过1.6%还贷利息（图一），为何？
二十年下来累积的存款总额，大于房贷未偿余额。
比较基准点不同，这样是不能被拿来比较的。
就算转换成年化报酬率，
房贷的年化报酬率(1.007361)，还是比你零存整付的年化报酬还要多(1.006160)。
整存整付连续复利的部份，你要把时间轴拉出来，
贷款是要每个月偿还的。
不管假设那一种状况，你都没办法‘透过定存’套利成功，
因为你的收入现金流，没有办法大于支出现金流。
单纯的比较 300万定存1.2%所产生的利息收入 vs 300万1.5%的每月利息支出。
在不动到现金部位的状况下，您要补“利差”的资金来源，
应该是从您的工资收入来补足。
收入 － 支出 ＝ 3000(利息收入) － 3750(房贷利息的支出) ＝ -750元(差额)
因为周边有其它资金的支援，所以才能在不动用到本金的状况下，
进行“减压套利”。
如果没有周边的资金支援，300万单笔定存的获利，要大于房贷的支出，
是不大可能的。再说20年期的套利，不考虑通膨真的很怪。
拿储蓄跟债务比较，本身就很怪了，若有这种套利方式，
应该是轮不到我们这些小老百姓吧！
你的定存部位可以不动，但是您依旧要支付“房贷的利息”或“本息定额月付金”
假设没有其它资金的“挹注”，是要拿什么来缴款？
储蓄中最强的手法‘循环式定存’，也打不赢同一时期的房贷利率。
债务的年利率，经过换算过后的“银行端年化报酬率”，
其计算结果，会比‘牌告及授信加码’的房贷年利率‘低’，没错，
那是因为房贷的月付金，是透过“年金法”去计算出来的。
如果你只缴利息，不还本金，那定存1.2%是要怎么赢房贷1.5%？
这边的比较重点是，“定存本金”跟“房贷计息金额”要一样。
还有一点是多数人在处理房贷时，比较容易忽略的项目。
‘部份提前清偿房贷的贴现价值’。这名词应该是这样写的，
此外，再往后就是有执照的‘CFP’的领域了。
如果有错还烦请各位板友指正，
小弟 m(__ __)m 在此先谢过，谢谢愿意指正的板友。
小弟不才，记忆能力没有太好，再麻烦各位了。
注︰若手边有一笔大钱，会建议分批还，例如一次十万一笔，
然后您就去看看剩下的余额，您会不会有紧张的感觉，
或者没有安全感，那就停止部份清偿。
理债的时候，有某一部份是为了减轻心理压力，所以要适可而止。
钱还进银行后，要再借出来，说实话，有时挺麻烦的，
一般而言，若要全清，就强烈建议，一定要去看“剩余的现金”还会剩多少？
如果不足个人紧急备用金的额度，或家庭备用金的额度，
就会建议，先部份清偿就好，还债过多，反而有可能会让自己陷入财务危机之中。
ameryu. 2017-07-04 #