楼主:
daze (一期一会)
2014-02-22 20:21:45※ 引述《thinkingwind (思风)》之铭言：
: 台湾期货平均报酬率14%的出处
: 是来自于一篇硕士论文
: <开盘八法应用于台湾期货市场之实证研究>
: 这是下载网址http://ppt.cc/MPXl
摘要：
>股市为经济的橱窗，当无预警的天灾人祸发生时，往往会发生股价暴跌的情形，台湾股票
>市场的涨跌幅限制，更时常引起流动性不足的风险。当日冲销为避免留仓风险的交易方式
>，但是何种技术分析可为当冲交易的参考？开盘八法已流行于业界许久，其精神乃以开盘
>的八种型态预测当日走势，操作上亦以当冲交易为主。本研究以统计检定开盘八法应用于
>台湾期货市场之有效性，发现在低交易成本或无交易成本的假设下，应用开盘八法能获得
>正报酬，但平均报酬率却不显著大于零。
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>此外，本研究再检验由开盘八法衍生的其它交易策略，发现在低交易成本或无交易成本的
>前提下，强势盘策略应用于加权指数期货能够获得正报酬，且平均报酬率亦显著大于零。
>其讯号正确率仅50%左右，报酬率呈现讯号正确时大赚、讯号错误时小赔的分配。回归模
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>型则显示，开盘后连续三个5分钟的变动对当日09:00至13:45价格走势的解释能力并不佳
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>。
这个摘要也写得半调子...95%CI是多少也没列出来。
是说英文摘要倒是直接写：
Evidence shows that this method is essentially useless.
: 重点截图两张
: http://ppt.cc/tmOs
: 以及
: http://ppt.cc/PZKl
: 因此得知
: 在不计算交易成本情况下，台湾期货平均报酬率大约是14%。
: 台湾期货平均报酬率的出处举证完毕了。
能请你解释一下，右边那栏负报酬绝对值的平均值是什么意思吗？
如果如同摘要所说，讯号正确率仅50%左右
那么把正报酬与负报酬相抵之后，平均报酬率14%哪里来的？
另一个问题是，这个14%是年化报酬率吗？
还有一个比较偏技术性的问题，这个平均值是算术平均还是几何平均？
: 另外
: 我更好奇的是，
: 这种操作方法(开盘八法)，在我告知大家之前，
: 有多少人知道而且懂得操作之道？XD
: 就以下面的推文来统计一下吧，感恩。