中产阶级消失根源在高房价
联合报 张金鹗／政大地政系退休教授
最近联合报专题报导主计总处公布国人家庭财富分配调查报告，三十年来“富者愈富，中
产阶级消失中”的严重贫富差距持续扩大，令人担忧！
根据主计总处调查，股票、基金净额，最富有高达近三千万元，最穷家庭只有七十五万元
，差距近四十倍。中产阶级第三等分位二二一万元，第四等分位五○三万元，差距分别为
十四倍、六倍之多。另外，房地产净额，最富有净额一四八○万元，第三等分位三三二万
元，第四等分位五四一万元。如此看似房地产净额总值与差异不如股票、基金，但房地产
净额若用房地产市价估算，而非房地产公告现值估算，此总值与差距将会大幅增加扩大。
房价三十年来变化，台北市从民国八十年的平均每坪市价二十万元，到民国一一○年九十
万元的新推个案成交价；新北市则从十三万元到四十万元；台中市从十万元到三十一万元
；高雄市从十一万元到二十二万元，可以看到各地区房地产价值的极大差异变化，其净额
总值也将大不相同。
若进一步考量一般中产阶级多购买二、三十坪的平价宅，而有钱人多购买六、七十坪以上
豪宅，则这三十年间的资产总值与差距将更扩大数十倍。
台湾房屋所有权的产权结构，大约可分为二成的无壳蜗牛、六成的一壳蜗牛，以及二成的
二壳以上蜗牛。此产权结构亦隐含无壳蜗牛的中低阶级、一壳蜗牛的中产阶级与多壳蜗牛
的富有阶级。
房价不断飙涨，薪资远追不上房价，无壳蜗牛买不起房，沦为无产阶级。一壳蜗牛旧屋品
质不佳，上涨幅度远不及新屋，无法换屋以改善居住品质并增加财富，更别提许多一壳蜗
牛仍必须背负沉重的房贷负担，其资产净值仍极为有限。惟独二屋以上的有壳蜗牛，除一
屋自住外，其他房屋都可以不断的以房滚房，赚取差价，投资获利。
当前的高房价，造成只涨不跌的预期心理，甚至怕买不到房子的恐慌心理。高房价造成有
钱人不断投资房地产，累积财富；而中产阶级勉强购屋自住者，必须承担沉重的房贷压力
，逐渐侵蚀其资产净值；另中低阶级没钱的人无力购屋，只能望屋兴叹。
面对不断飙涨的高房价，配合过去相对低利率、宽松贷款成数及宽限期的金融环境，特别
加上非常低的持有及交易成本，房地产投资炒作盛行。如此造成多屋拥有者，房市与股市
交互投资，富者越富；拥有一屋的中产阶级者，必须承受高房价的房贷负担，没有多余资
金做其他投资，资产净额逐渐减少；无壳蜗牛则无资产累积财富，沦为更弱势的中低阶级
。
高房价的根源在住房严重的商品化，成为投资炒作工具。住宅政策应明确订定保障自住，
抑制投资需求，不论房贷政策或房地税赋，自住与非自住应有明显差异，让非自住投资的
住宅缺乏借贷资金，且增加其持有与交易成本，使其无利可图，没有投资诱因。
支持总统打炒房的宣示决心，并肯定当前央行的选择性信用管制，希望能持续加强保障自
住并抑制非自住的住宅金融环境；然而对财政部与地方政府的房地税赋改革，不论在自住
与非自住的累进税率差异，或房地税基的提升，均仍有相当改进空间。
政府应正视高房价引发贫富差距扩大，尤其高房价不但让无壳蜗牛安身立命几近绝望，也
让一壳蜗牛必须负担沉重的房贷，以及被迫居住在老旧房屋无法换屋或更新以改善环境，
进而造成中产阶级的逐渐消失。
https://udn.com/news/story/7339/8337722
跟少子化一样本末导致，
不是因为高房价造成中产消失，
而因为中产阶级消失才造成高房价～