其实 3、4的行为根本不能算是（无风险）套利吧
买美债要承受汇率风险、升息风险、违约风险（虽然趋近于零），显然不是无风险套利
增贷买股票要承受股价波动的风险，更加不是无风险套利
所以以上两者的报酬其实来自于承受了风险，不是套利行为
除非像 ETF 溢价了，你去买齐 ETF 的组成成分，然后跟发行商交换溢价的 ETF 拿去二级市场卖掉赚溢价价差这种才是套利行为。只是这个管道一般人也无法参与就是
※ 引述《YAYA6655 (YAYA)》之铭言：
: 这个事件告诉我们几件事情
: 1. 市场没有送分题
: 2. 杠杆开大一有闪失就危险
: 3. 增贷去美债套利不可行（其实大家早说过了）
: 4. 增贷去买股票ETF套利也不可行（其实大家早说过了）
: 5. 房子原来是会跌的
: 总之学到好多，大家应该很开心又成长了吧

我感觉carry trade跟arbitrage一直被搞混

carry trade是利差交易(要扛风险)，不是arbitrage套利(无风险直接平仓落袋才算啊)

买债有升息风险是要赚价差？？？

不能立刻卖掉换现金会亏也算风险吧

很多小白觉得有风险的也算套利因为他们觉得那个无风险送分 zzz

不对，应该是小白根本不懂什么叫套利就开始滥用名词，对他们而言只要帐面上有正收益就是叫套利，但根本分不出哪些是风险贴水、哪些是真套利。

3跟4应该算是在赚时间价差不算套利，赚时间价差多数都会面临有波动风险。

极短时间内可以完成平仓才能算套利只要货还在手上没有平仓，都有风险银行的存放款就是赚利差，存款利息1%，贷款利息3%，赚2%，无风险吗? 你倒帐不还就是风险

长线投资的角度来看 现在买美债几乎就是无风险啊市场已经把先前的估值都吐回去了这时间点当大家都在跑的时候切入你才会有肉可以吃