稍微更详细的讲一下
一切的开端-
美国在20世纪后半,发现美元本位导致美金居高不下,导致外销停滞。
包含美日在内的五国根据“广场协议”,一切让美金有序的下降
原本日币应该是以年增值2%的比例缓慢上升。
但别忘了日本当时是亚洲经济龙头
事实年增率达到5%
这什么概念?只要你持有日币 就一年赚5%
日本几乎有80%仰赖进口,等于即时薪资不变,生活用品却越来越便宜
银行存款变成日本人最稳定的投资
反正就算没利息,一年也多5%
然后银行累积了过于庞大的资金,实业根本没有能力消化。
而日本在196x年的奥运计画,让全日本的营造业超绝成长。
这时候日本开始了城镇化运动。
全日本开始盖房子,而银行为了让钱流动,鼓励日本民众买“土地”然后拿土地抵押继续
买
这时候敏锐的境外资金嗅到商机,大量资金开始炒房 (只要买了就会涨)
一直到20世纪末,日本政府开始发现苗头不对
“主动”刺破了这个经济泡沫。
1990日币政策转向,日经一天震荡高达39% 一个月跌了70%
从“明年上看5万点 变成直接跌落万点”
接下来外资开始逃离,部分“没水准”的资金鼓催日本民众拿股市投资继续进入房地产
结果日本政府向境外资金妥协
尽然整整半年对这举动不闻不闻。
然后半年后对银行开枪
银根紧缩
大量不合格的超贷 多贷被揪出
房市也跟着动荡,但还是有一部分的人对日本地产抱有信心,趁机入场大量买进(类似台
湾SARS时期)
1992年日本政府用地价税法定调了房地产
从0.3%的持有税飙升2-3%
再加上公告地价调整法,
实质涨幅超过50倍
地主开始含泪下杀 , 以东京为例。
政府以远低于当时市价的金额回收了大片市区土地
而股市 房市相继崩盘
而众多银行 实业已经习惯炒股 炒房 荒废本业
导致日本爆发大量失业潮
而包含富士银行在内,银行爆大量假帐造成挤兑
种种理由让日本黑暗20年
当时的日本政府也承受了巨大的压力,多数民众无法谅解
直到泰国在97年遭受到几乎亡国的损失后
21世纪初,日本政府在1990的作法才拿出来讨论
没有壮士断腕,可能97年的盛宴主菜就是日本了
89年的股市 跟92年的地税 让外资留下1/3的尸体
至少帮日本保留了元气,而当时持续发展实业、没有过度炒地的公司也在日本政府的辅导
下成长为支柱
至于对台湾有什么影响?
1.违规超贷的人可能遇上麻烦
例如以为AB约贷9成轻松愉快
非法贷超过30年
等等可能造成合约无效,必须“马上”还款
2.二胎 多胎炒房可能资金链断裂
3.利息提高后 还款金额提高/地价税提高导致投资成本暴增
理论上,除非失业率超过30%
不然自住客应该也没什么差,毕竟正常人协商宽限1-3年银行都会同意
(如果失业30%持续3年 台湾真的成鬼岛了)