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缘起
《金钱心理学》为Azazon商业理财类百大畅销书，在国内书店排行也是榜上有名。有幸一
读，觉得内容甚是精采，推荐给对于金钱、理财与行为财务学相关知识有兴趣的朋友。
本书作者为Dan Ariely与Jeff Kreisler，Dan是杜克大学心理学与行为经济学教授，而
Jeff则是律师转行的财经专栏作家。也因为这样的背景，导致本书内容扎实而丰富，运用
多项心理学理论，去解释我们种种“不理性”的消费行为。
然而整本书的易读性很高，我想是因为Jeff身为专栏作家，幽默风趣的口吻，加上许多生
动的故事、实例，所润饰的效果。
整体而言本书与《习惯致富》一书有些许重叠的概念(ex: 延迟享乐)，不过论述的面向有
差别，我认为两本书都非常值得一读。
心理帐户Mental accounting
这是我们花钱时的一种思考方式，这种思维和实际价值没有什么关联性。
作者举了一个实例这样说明心理帐户:
状况1：你刚花了100元美元买票，打算看一出百老汇新剧。开演当天到了剧院，打开皮夹
才发现票券不见了。这时你会不会再买一张呢?大多数人不会。如果问问愿意再花100元买
另一张票的人，大多数人会回答那晚观赏音乐剧花了200元。
状况2：你没有事先买票，决定到现场再买票。抵达戏院后，发现原本在皮夹里的2张百元
大钞遗失了一张。不过还好，还有1张100元。这时大多数人会选择买票进去看戏。如果问
这些进场看戏的人，当晚音乐剧花了多少钱，大多数人会回答100元。
你可能会认为，这种心理帐户的逻辑相当合理，到底哪里错了?
从完全理性的角度来看，我们的支出决定，不该受到想像中的预算帐户影响，但我们的支
出决定，却总是受到想像中的预算帐户影响。
我个人认为比较生活化的举例会是：某日你玩刮刮乐，飞来横财中了一笔奖金，你很可能
会拿这笔奖金来做为“购买奢侈品、享乐的钱”；然而今天金钱来源是你的固定性薪资收
入时，你可能就会拿这笔钱来支付帐单。
这就是我们心理上一种想像出来的预算帐户，它很多时候会说服我们花钱。
定锚效应Anchoring effect
我们让无关的资讯，影响了决策流程。定锚效应危险的地方在于，那些不适当的起点，可
能就此演变成未来决策的基础。
这个效应其实常常出现在我们的生活中。当你想要买房子，在物色、寻找中意的物件时，
房屋的卖方透过房仲所开的售价(譬如说2000万)，很可能直接产生定锚效应，影响了后续
的议价的决策过程，而我们时常也很难真正准确地评估一间房产的真实价值。
另外常常看到定锚效应的地方，是出入股市的新手、菜鸡们最喜欢问的一个问题“现在股
价这么高，我可以进场投资吗?”
其实这个问题本身就是一个大哉问。对于一个无法正确评估一间公司基本面的价值的股市
新手，往往就会利用股市过去的绩效，去预测未来的走势。
例如2017年时很多人会说：“台湾50(0050)的股价80元很贵，是在相对高点，要等到跌下
来再买。”然而到了2020年，这群人还是会说：“0050的股价103元很贵，是在相对高点
，要等到跌下来再买。”
这就是因为定锚效应，让我们只是单纯地拿现在的股价和过去相比，而产生的认知与看法
。要做价值评估或是投资策略的拟定，还是要避开这样的盲点，广泛收集各项数据，才是
正解。
确认偏误confirmation bias
我们用确认自身成见和期望的方式，来诠释新资讯，或是用确认以往决策正确的方式来做
出新决策。
过去，我们曾经做出一项财务决策，往往会认为那是最佳决策，然后寻找资料证明，进而
肯定并赞赏那项决策。于是该决策遭到强化，不论现在或未来，我们很容易仿效那项决策
。
突破定锚
其实我们并不知道那些东西对我们而言是值得的，或是价值多少。我们太容易不自觉地受
到建议价格(定锚点)的影响，了解这点后，应该让我们更深切了解到评估价值有多么难。
就因为评估价值太难了，所以我们会寻求协助，但往往求助于自身经验，不论自己以往的
价值评估决策有多么明智或多不明智。
我们站在“巨人”的肩上，尽管那些巨人是我们本身犯下的大错。
所以，作者给了一个忠实的建议：“别相信你所有的思考。”
敝帚自珍效应Endowment effect
我们会高估自己拥有的东西的价值。在大多数的真实交易中，物件拥有人对物件的评价，
总是高于买方的评价。
对一物件的所有权，不论这所有权是如何产生的，导致了我们高估价值。
所以厉害的广告文案就像魔术师一样，会让人感觉好像拥有了广告商品—好像已经开着那
部车、正在和家人度假。这样的连结创造了虚拟的所有权感，让我们提高付费购买商品的
意愿。
损失趋避Loss aversion
我们对于得与失的评价有所不同，失去的痛带给我们的感受，强过获得的快乐，而且两者
差距可不小，约莫两倍。
由于损失趋避，当我们以短期观点来看股市投资，就会感到不安、嫌恶；相反地，若我们
能以长期观点来看，感觉就会比较良好，更愿意冒险。
两位作者提出一个更好的方法：“干脆别去看我们的投资。”若我们对不时的小波动很敏
感，一个不错的方法是做出长期的投资决策，然后坚持这项决策，别让损失趋避倾向影响
我们，进而做出鲁莽的行动。
我们尽量一年只检视一次投资组合，因为我们认知到自己的不理性，我们知道，如果要和
不理直接对战的话，输的会是我们，所以就干脆避免对战。
用脑袋花钱
1、说到财务决策，重要的考量应该是机会成本、这笔购买的实际益处，以及从这笔消费
获得的实际享乐，相较于可以花用这笔钱的其他方式。
2、我们可以把钱转化为时间：这笔钱相当于多少小时的工资，或多少个月的薪资？意即
，得做多少工作，才能赚得购买此事物所需花飞的钱？
3、我们应试着别用百分率来思考，当呈现给我们的资料是百分率形式时（如投资基金管
理费1.5%），就应该多花点功夫，算出这百分率实际上代表多少钱。
4、所有的钱都是属于“我们的钱”这个总帐户。当我们发现自己正在挥霍特定“类别”
的钱时（只因为心理上把钱归为"奖金"或"赢得的钱"，而感觉可以挥霍时），必须暂停下
来，提醒自己，钱就是钱，无分类别。
5、我们应当谨慎且怀疑看待最新金融科技与机制，尤其是那些旨在让我们付款时更轻松
、容易，不需要花太多时间与注意力的机制。
6、我们应该不时停下脚步，思考及质疑本身的长期习惯(ex:记帐)；那些未能从自身的消
费史中学习的人，必然会重蹈覆辙。
和未来的自己建立情感连结
比起告诉你自己将在二十年后退休，不如告诉你自己，“你的退休日期是2037年10月18日
”，更可能使你开始为退休生活储蓄，因为明确的日期使未来变得更鲜明、具体、真实，
具有关联性。
把钱存到其他帐户，欺骗自己一下
大多数人的生活型态：有固定所得（薪水、股利等），有一些固定支出（房子、交通、保
险等），其余则是所谓的裁量性经费。通常，我们会视活期存款帐户的余额来决定裁量性
经费与支出，当余额较少，我们就会限制自己的消费行为；余额较多时，就会消费的更多
。
我们可以从帐户多转一点钱到储蓄帐户，或是刻意把余额降到很低，使用我们"认为"自己
变穷了，因而限缩消费。
我们可以利用人类的认知惰性(cognitive lazines)，把部分的钱“藏”起来，就能减少
支出。
以上，大略对本书内容做个心得记录，分享给大家。
最后用书中的一句话作为结尾：
别事事质疑，应该享受生命，但应该质疑那些最可能导致长期伤害的金钱决策。