前205年5月，刘邦退至河南荥阳。萧何动员关中老弱和援军，与汉王会荥阳。
韩信收拢败卒与刘邦会合。(坚守中央战线)
前205年6月，楚军亦追击而至，灌婴率领汉军骑兵，于京索之战击败楚军，
将楚军击退到荥阳以东。汉军稳住阵脚，刘邦修筑甬道至敖仓运粮，
战争进入相持阶段。废丘被攻破，章邯自杀，刘邦回关中立太子，
而魏王豹借口亲人有病，重返魏地，归顺项羽，封锁蒲阪黄河渡口。
前205年8月，刘邦回到荥阳，汉分兵，韩信、曹参率军伐魏。
韩信从蒲阪北方夏阳(陜西韩城)悄悄渡河，急袭安邑。
曹参率军大败魏王回救的军队，魏豹被汉军活捉，尽定魏地。
安邑之战后不久，韩信与张耳被派往赵地。(开启北方战线)
前205年9月，韩信与曹参先破代兵，生擒代国丞相夏说，
但刘邦很快征调军队主力回荥阳。
前204年10月，韩信与张耳攻击赵国，在井陉背水一战，
以三万击败号称二十万人的赵军。韩信听从李左车建议，派人出使燕国，
成功游说燕王归附汉王。韩信请刘邦封张耳为赵王，刘邦同意。
前204年11月，随何成功游说英布反叛项羽，项羽派龙且项声攻打英布。
(开启南方战线)
前204年12月，韩信与张耳留下在赵国继续跟余寇作战并且防止楚军侧击，
刘邦返回荥阳。
此前英布被策反，但是战败，于是归汉到了荥阳。
刘邦召见英布，派英布重返九江。
前204年年初，楚军持续进攻荥阳，数次切断了汉军的甬道，
把汉王围困在荥阳城。汉军有缺乏粮食的威胁。刘邦于是向项羽请和。
项羽欲同意，但是范增反对，陈平进行反间，范增辞归，病死于道。
前204年4月，彭越和其他汉军游击楚军粮道(中央战线危急，游击军断其粮道)
前204年5月，荥阳不能支持，陈平于是夜里让两千名妇女出荥阳城东门，
楚军发动攻击，陈平就与刘邦从荥阳西门出城逃离。
荥阳被楚军攻破，汉军退守成皋。刘邦随即回到关中，
征集士兵再次东进，前往宛城(河南南阳)，项羽闻讯前来，
刘邦对峙坚守，以舒缓中央战线的压力。
此时彭越和其他汉军切断了楚军粮道，攻下了鲁，
项羽回师攻打彭越和其他汉军。
前204年6月，项羽破走彭越和其他汉军，汉军又攻回荥阳，项羽回军猛攻荥阳，
攻下后又猛攻成皋，刘邦从成皋北渡黄河，夺韩信和张耳的军队，
回援中央战线，命张耳续定赵地，而韩信攻击齐地，此时成皋已破，
汉军退守巩县(河南巩县)，楚军进攻战败，项羽不能继续西进，
楚军退至成皋，据险坚守，汉军攻之不下。郦食其并自请出使齐国，
劝说齐王降汉。
前204年8月，刘邦再派其他汉军和彭越游击楚军粮道(中央战线危急，游击军再断其粮道)
前204年9月，彭越攻下睢阳、外黄等十七城。项羽无奈，只好留大司马曹咎守成皋，
嘱令不与出战。然后东击彭越，迅速收复失地。
刘邦派郦食其游说齐国结盟，齐王田广答应。此前韩信已奉刘邦命攻齐，
在得知郦食其成功说服齐国以后，原本打算退军，
但蒯通以刘邦并未发诏退军为由，说服韩信不要把功劳让给郦食其，
韩信听从，攻击未作防备的齐国。韩信与灌婴曹参击败齐军，
田广引兵向东撤退，并向项羽求援。
前203年10月，楚军大司马曹咎，被汉军百般侮辱，从成皋出击，
却被汉军伏击而大败自杀，汉军夺回成皋，项羽刚东击彭越，
收复失地，马上回到荥阳，两军对峙
前203年10月，曹参攻占临淄，项羽只好派遣龙且率兵20万，救援齐国。
前203年11月，韩信等汉军在潍水之战战胜楚军，龙且被击杀。
韩信以齐地民心未稳为由，自请为假齐王，
陈平和张良劝刘邦封韩信为真齐王
https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a4/Chu-Han_Contention.png
前203年2月，张良到临淄封韩信为齐王
前203年7月，刘邦在拖住项羽同时另派数路汉军分掠楚地，
韩信、曹参、灌婴等汉军平定齐国，对楚军实现了战略包围，
彭越、刘贾在楚军后方往来断绝楚军粮食，使项羽得不到补给，
刘邦封英布为淮南王，英布攻略楚国后方，
其他汉军靳歙和灌婴也深入楚军后方，平定楚国大片领土，甚至占领彭城。
前203年9月，项羽知道自己腹背受敌，粮草不济，于是以释放刘邦家人进行楚汉和谈，
以鸿沟为界，中分天下。陈平和张良劝刘邦趁楚军疲师东返，尾随追击
前202年10月，项羽南走阳夏（河南太康），彭越趁势攻下昌邑二十余城，
得大量粮食送给汉军。彭越出兵助汉，刘邦立为梁王。
刘邦率领汉军追击项羽至固陵，项羽发动反击。刘邦选择固守
前202年11月，刘贾英布渡淮围寿春，周殷叛楚，刘贾英布收兵准备
与刘邦会合加入垓下之围。灌婴、靳歙率兵从彭城往固陵而来，
刘邦与灌婴率领的汉军铁骑会合。项羽得知灌婴、靳歙等率领汉军东来后，
为防自己被包围往南退守至陈下(河南淮阳)，陈下之战项羽大败，
退逃东南，撤到垓下(安徽灵壁)。
前202年12月，韩信、彭越、英布等会合刘邦后，汉军参战兵力已超过60万人，
汉军以韩信亲率三十万人为前军，与项羽正面对战，初战不利，
中央阵型后退，然后韩信派左右两军夹击楚军，这时前军翻身再战，
楚军在三面夹击中被击败。楚军溃退，韩信趁机追击，
包围了楚军，“四面楚歌”，使项羽的军队军心涣散。
项羽率剩余精锐骑兵突围，灌婴带五千骑兵紧追不舍。
最后项羽无颜见江东父老而自刎。
后记:
项羽在前204年6月攻下荥阳和成皋时，如能一举攻破中央战线，
直指关中，说不定就可以瓦解最后被团团包围的战略劣势。