要衡量系统的优劣,一个很好且广被学界业界接受的方法就是算
Sharpe Ratio:
以日为单位的话, 算法是 mean(每日的输赢%)/std(每日的输赢%), std是标准差的计算.
更进一步,在资金控管上,我们可以计算一种"年化的风险值":
R = sqrt(252)*std(每日的输赢%), (假设一年252个交易日, sqrt是开根号).
假如R=5%. 现货跌点5%大约是400点
以现在大台期货来说,就可以用一口的保证金8.3万 + 400*200 = 16.3万来玩一口大台.
我自己就是这么做的. 我知道这样风险还是蛮高的.
所以使用者可以再把R乘上一个倍率(例如2倍),让杠杆低一点,降低风险.
给大家参考.
※ 引述《kkkkwang (铁支)》之铭言：
: 各位版友大家好，
: 之前在版上潜水常看到有人说MDD没有意义，
: 统计学似乎也支持这样的说法，
: 就像是投硬币连续出现20次正面后，下一次丢出正面与反面的机率还是一样，
: 连续亏损到达MDD后，也不见得后来不会再亏一个MDD下去(即使市场本质没改变)，
: 因此想要请教各位，如果MDD是没有用的话，
: 那回测的绩效应该怎么衡量比较好？
: 又，如果真的要拿钱出来投的话，各位的资金水位又是如何抓的呢？
: 先感谢各位回答，谢谢。
: P.S.小弟最近看了一本Nassim Nicholas Taleb写的随机骗局(Fooled by Randomness)
: 觉得里面讲得头头是道，但又好像书读死了似的，
: 有人有看过的可以帮忙解析一下吗？谢谢。