随着建立国家级AI基础建设趋势，“主权AI”让AI芯片厂商跳脱失去云端客户的新商机
原文网址:https://bit.ly/3Fb1oO5
原文:
AI芯片正成为美国新一代军火商。也就是其透过美国政府牵线许多国家建设AI基础建设，
以提供AI服务所需的强大运算能力的关键芯片厂商辉达、博通、Marvell和超微成为数千
亿美元的受益者。
例如：美国和沙特阿拉伯达成协议，将购买大量辉达的AI芯片用于当地的基础建设专案
，而辉达也已将印度视为其主要客户。此外，辉达还被任命为在阿拉伯联合酋长国建设
OpenAI主导的数据中心专案的关键合作伙伴。
简单来说，以往电信设备成为每一个国家的基础建设，未来AI也将成为每一个国家的基础
建设。
可是从另一个角度切入，一旦AI芯片成为一个高度政治化的产业，随着地缘政治、科技对
抗和关税的兴起，其很可能在未来的许多冲突中也扮演着同样重要的角色。这对于辉达及
其竞争对手来说，这既是福也是祸。例如：川普政府严格限制美国芯片制造商在中国和其
他一些国家销售产品的能力。
美国银行估计，长期来看，主权AI市场每年的规模可能达到500亿美元，占全球AI基础建
设机会的10%至15%。因此，除了辉达之外，未来五年内超微的年收入将连续以两位数的百
分比成长。例如：超微与沙特阿拉伯达成了一项价值100亿美元的协议，为该国的
Humain企业供应AI数据中心元件。
这几年微软、亚马逊、谷歌和Meta等公司竞相打造AI芯片，其资本支出一直在大幅增加。
一旦他们逐渐脱离辉达和超微的控制，这对于AI芯片厂商将带来营收和获利下降的风险。
如今主权AI的兴起，让辉达和超微有了新的成长动力。
不过，主权AI计画势必也将带来自身的动荡。首先，政治活动中宣布的专案价值可能会被
夸大，而且并不总是能转化为收入。更重要的是，任何购买先进芯片的外国实体都必须确
保不会与美国为防止AI零组件落入中国和其他对手手中所做的努力相冲突。
此外，随着中国在AI芯片开始自给自足，其未来势必也会将自己的芯片贩售给与美国敌对
的国家。另外，川普政府废除了所谓的AI扩散规则，该规则原本规定限制AI芯片的销售，
即使是向友好国家销售。如今欧盟又再一次面临川普总统新宣示的50%关税的威胁且在
2025年6月1日就将开始实施，其势必引发欧盟反弹，这更为强化欧盟和和中国之间合作谈
判的力道。这对于美国AI芯片厂商来说，不一定是有利的。
全球正历经一场重新洗牌的产业结构，美国强势的地缘政治、关税政策，绝对会左右未来
AI芯片局势的发展，也将为AI时代带来更多的不确定呢！