[新闻] 独家还原电子五哥转美国制造现场

楼主: jackliao1990 (jack)   2025-02-06 17:12:01
https://tw.news.yahoo.com/川普关税海啸,谁先遭殃?独家还原电子五哥转美国制造现场
商业周刊
文●侯良儒
川普日前宣布对美国南北两大邻国:加拿大、墨西哥,课征25%关税,其最大逆差国中国
则被课10%关税,尽管在二月四日关税实施前夕,川普又声称对加墨的关税将延后一个月
,但已在国际间引发轩然大波。
川普上任,英业达总部开供应链沙推
广达客户:笔电能拉到美国组装吗?
这一道关税大刀,更在电子五哥为首的台商圈,掀起一场国际供应链重组的大地震。因为
,七年前美中贸易战爆发后,台商们就不断从中国分散产能,面对北美市场,五哥们全部
前进墨西哥,在当地打造第二或第三生产基地。
如今,这些布局看似都白忙一场,而且,台商们都无法确定,川普的下一刀,会不会挥向
越南或泰国。似乎,眼前的路,只剩下“美国制造”,这个台商过往认为成本高昂、不敢
妄想的解方。
事实上,这条“生路”不只台商在想,就连美商的品牌业者,也正悄然动念。时间,回到
1月22日,川普上任第三天。
一位从德州来、负责管理笔电供应链的惠普(HP)资深副总裁,现身广达的泰国厂区,对
著一位广达主管说:“今年帮我们在泰国组装的笔电,可再多点吗?你们从中国转移的速
度,能再快一点吗?”
他接着说,“未来是不是把一些笔电拉到美国组装,董事会已在给我压力,”这席话,让
接待他的广达主管,震惊到说不出话来,毕竟,笔电这项毛利率不到五%的电子产品,已
有超过二十年,没有在美国制造。
几乎同一时间,位于台北士林、服务器大厂的英业达总部,也在进行供应链大挪移的沙盘
推演,以因应其旗下的墨西哥厂,已深陷川普的关税地雷;连英业达竞争对手、近年积极
布局服务器产业的仁宝,其美籍总经理伯纳多罗(A. Bonadero)也证实,该公司正在考
虑美国制造。
“美国制造,这次看起来会是真的,”一位广达厂长级的主管说。
“长期来看,电子五哥们只能往美国移动了,”供应链规画专家、曾是三十多年资深产业
顾问的国发会主委刘镜清预测。
用高关税逼外商将工厂往美国境内搬迁,就是川普高举关税大刀的目的,地缘政治经济学
者、中经院副院长陈信宏认为。
两大具关键性与未来性产业将赴美
墨国厂仍有分工作用,并不会白布局
只是,电子五哥生产的产品,从造价百万元起跳的服务器,到手机、笔电等消费性电子,
再到售价仅千元出头的智慧音箱等包山包海,难道统统都可以美国制造吗?
“当然不是,要看产业跟产品,基本上,要有足够高的产值跟毛利率,才适合美国制造,
譬如AI相关的产品,”和硕董事长童子贤向我们分析,“否则,美国人工成本昂贵,是日
本的两倍、中国的四倍、印度的十倍。”
而站在川普的角度,他需要外商赴美建厂的产业,陈信宏观察,要符合“关键性”与“未
来性”,以这标准来看,AI产业最重要的两项硬件,半导体、AI服务器,将是两大未来落
脚美国的科技制造业。
因此,未来四年,我们可能看到,一台动辄上亿元、目前由电子五哥囊括全球九成制造订
单的AI服务器,会在美国进行终端组装。但,下一个问题是:难道,过去四年区域制造的
布局,譬如大家的墨西哥厂,都要关厂吗?
“区域制造是mega trend(大趋势),它不会停止的,”宏碁董事长陈俊圣向商周说,川
普的做法,正是反应当前不断升温的地缘政治,面对这个风险,供应链就是要多元、在地
、分散,“但美国制造,可能是未来一定要考虑的。”
“所以大家在墨西哥建的厂,不会白费,将来即便布局美国制造,也会是自动化程度高的
制程,毕竟ODM(电子代工业),六成的成本是人力。”一名和硕主管解释。
半导体业成川普关税海啸第一排
台积须加码建厂,供应链伙伴得跟来
相对于AI服务器厂尚未落地,以台积电为代表、过去四年已陆续在美建厂的半导体业,为
何仍被川普盯上、扬言最快二月中将针对进口半导体课税?
“川普要的有两个,第一,他要台积电在美国盖更多的厂,”一名台积电董事会成员分析
,“第二,他希望更多的台积电供应商过去,像封装测试。”
资深半导体分析师、台经院产经数据库总监刘佩真则提醒,在关税乱流下,未来恐怕最先
受伤的,将不是在先进制程市占率逾九成、有实力将关税成本转嫁给客户的台积电;而是
联电、力积电、世界先进等成熟制程厂,尤其,这些业者更同时面对中国同业的全面崛起

不过,台积电很难在这一役全身而退。
美国两党拼经济风格迥异!
共和党减税激竞争力、民主党大撒币
“他们不需要钱,他们需要的是‘刺激’,”一月二十七日,川普在美国众议院公开表示
,“那个刺激就是,25%、50%、甚至100%的关税,有了这些刺激,它们会用自己的钱建厂
,我们不需要给它们资金。”
深耕硅谷超过十年、富旌创投合伙人苏祐立的眼中,这就是川普代表的共和党,与拜登为
首的民主党,双方行政风格的最大差异,“同样是鼓励产业,共和党就是减所得税、而不
是直接给钱,只是川普的做法,还加码用关税逼人来建厂。”
而台湾从企业到政府,真的做好准备了吗?

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