南亚科：DRAM可能供不应求 下半年有望转盈
2024/01/11 00:45:41
经济日报 记者李孟珊／台北报导
台塑集团旗下DRAM大厂南亚科（2408）总经理李培瑛昨（10）日表示，今年是DRAM价格上
扬的一年，加上手机市场回温、AI刺激高阶需求，以及三大内存芯片厂主力转向生产
DDR5，有利DDR4库存去化，甚至有可能供不应求，南亚科力拼下半年转盈。
南亚科昨天行线上法说会，经历内存市场超过一年的低潮，南亚科承袭台塑集团务实精
神，向来不说大话，过去几次法说会展望都相对保守，李培瑛昨天罕见喊出“未来有可能
供不应求”的乐观论调，透露整体DRAM市况正迎向朝阳。
李培瑛指出，去年DRAM市场不是很理想，因此南亚科位元销售量并未成长，预期今年状况
会比去年好一些，现在已经看到DDR4报价往上，DDR3涨价的时间点则会慢一点。
李培瑛说，过去DDR3占南亚科营收比重约四成，目前看来占比会往下，DDR4占比则会提升
，由于国际大厂主攻高频宽内存（HBM）和DDR5，他预期，DDR4今年有机会供不应求。
就整体市况，李培瑛分析，DRAM市场因为AI需求成长，牵动高端HBM及DDR4转换DDR5的影
响，需求逐季改善。至于价格走势，2023年第4季价格已确认开始反弹，看好2024年有机
会持续呈现逐步上涨走势。不过李培瑛提醒，外在环境变量仍在，括地缘政治、欧洲战争
及美中贸易争执，都可能影响市场需求复苏力道。
至于需求面，李培瑛点出四大重点，首先是服务器受到AI服务器激励云端需求，美国云端
企业的IT支出是观察重点，其次是新智慧手机上市，平均DRAM搭载量增加，AI手机更将进
一步升级高端手机市场，现阶段看到中国大陆手机销售亦呈现好转，未来大陆经济复苏力
道是观察重点。
PC应用部分，李培瑛说，库存逐步修正回到正常水准，AI PC同步会升级高端PC市场。至
于消费型电子终端产品，IP CAM、网通、工控及车用需求相对健康，2024年消费型电子产
品将稳定成长。在技术推进上，南亚科力拼DDR5产品在今年第3季底小量生产，起初应用
在服务器端，一部分在PC端，首颗频宽将达5600MHz，第二颗产品正在设计中，估频宽将
会达到6400MHz。
李培瑛说明，旗下第二颗DDR5将采用第三代制程，要将成本结构再改善、速度再提升，除
了目标做到6400 MHz，且要具备高密度和3D IC技术的能力。
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