华为砍单台厂消息甚嚣尘上,里昂证券昨(7)日报告却出惊人之语,内容直指最新一轮
砍单并非华为主动,而是台积电对华为砍单,预估砍单占产能达20%以上,并估计此举将
对华为供应链带来短期冲击,但长线动能提升。(台积砍单华为 空出产能被瞬间抢光)
对于相关传闻,台积电表示,向来不对外透露个别客户接单 ,无法评论海思下单状况。
市场人士认为,美国传出先前大力施压台厂,希望不要协助供货华为,台积电此时砍华为
订单,也可能是为了给美方交代。
里昂新报告以斗大的“谁砍谁?”(Who cuts who)为标题,点出市场盛传华为砍单,实
情可能恰好相反。针对手机业景气,里昂持续看好,重申对联发科、大立光、日月光投控
、舜宇光学、欣兴和华通等概念股“买进”评等。
里昂证券半导体产业分析师侯明孝表示,先前华为因应美国禁令,一度高积库存,供应链
饱受去化压力;近期华为再就5G手机大备货,似要卷土重来,负责帮华为代工的台积电率
先砍单,是近期华为供应链动能普遍放缓的主因。
里昂调查,目前有三大砍单消息获得确认,首先是华为的PCB供应商本季订单遭下调10%至
20%;其次,海思下给台积电的手机芯片产能调整10%至15%;第三是台积电今年对海思7奈
米和5奈米的晶圆总产能砍掉20%。
侯明孝指出,由于华为5G手机销售不如预期,PCB和非半导体组件厂遭到砍单,已被市场
预期;华为近期持续就半导体产品寻求代工产能,因此应为台积电顾虑华为过度扩产,加
上台积电本身产能非常吃紧而断然砍单。
台积电的先进制程独步全球,若华为被砍单,里昂不认为其他代工厂可快速填补,但其他
手机厂有望填满华为缺口,因此仅对华为链的短期动能保守,预估今年全球5G手机出货仍
可达2.73亿支。
里昂也肯定台积电勇于砍单,毕竟对供应链而言,最不想承受的压力就是过度拉货导致库
存冲高,预期此举更有利供应链长期表现。
就个股来看,里昂预期,台积电虽然减少华为订单,但产能移会转到超微等客户,获利依
旧向上;联发科、大立光、日月光投控、欣兴、华通等也都受惠3C产品升级的大趋势,客
户组合调整对长线展望影响不大,重申“买进”。
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作者:
m4vu0 (m4vu0)
2020-01-08 09:26:00跪求内推
作者:
moonth66 (一天工作14小时 ! 真操 .)
2020-01-08 10:03:00台积电根本没差!满到爆!
作者:
a38385588 (Trommatichao)
2020-01-08 10:13:00哭着求内推
作者:
accin (acc)
2020-01-08 10:28:00是GG没货卖 懂?
作者:
yudofu (豆腐)
2020-01-08 10:50:00不是没货卖给华为,是没有卖给华为的货
作者:
Rickyyy (Ricky)
2020-01-08 10:52:00GG完蛋了,你大中国要制裁GG了!
还真的是who cuts who哦?听起来好像台式英文 哈哈写
作者: Keyshawn (懒得想了) 2020-01-08 11:41:00
有书的名字叫Who is Who...介绍人的
作者:
Alderamin (Alderamin)
2020-01-08 12:47:00瞬间抢光lol
作者: NSYSUEE (Monkey) 2020-01-08 15:44:00
说实话,根本不痛不痒,后面一堆人在排队好吗
作者:
orz44444 (新台币没有国际信用!!!!)
2020-01-08 15:53:00外资想出货把利空掰成利多?????
作者:
bla (暱称一共要八个字)
2020-01-08 18:21:00AMD表示:有多少产能我都包!
作者: ireman 2020-01-08 19:17:00
how do you turn this on?
作者:
qdto (快乐活在当下)
2020-01-08 20:56:00AMD得利
作者:
catseyes (CaTsEyEs)
2020-01-08 23:30:00苏姨捡到产能
作者: piezo1028 (狂风暴雨) 2020-01-08 23:49:00
欧印AMD
作者: k2450 (要呷赛了...) 2020-01-12 12:46:00
砍给amd都不够