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华为分神　Oppo、Vivo伺机抢COF产能
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华为禁令事件让台系半导体与封测材料等供应链打了个寒颤，近期市场传出如颀邦、易华
电子等薄膜覆晶封装(COF)基板业者营运将受到冲击，2020年COF供需吃紧态势可能反转。
但相关业者透露，Oppo、Vivo早已对于手机用COF产能虎视眈眈。
供应链业者透露，短期内华为大扫货态势确立，台系COF相关供应链业者今年5月、6月营
运向上并没有太大问题，而面对市场不确定性较高的2019年第3季，华为集团至多也仅松
绑10~15%的COF产能空间。
供应链也传出先前无法确保COF产能的陆系业者早已等候多时，将全力争抢COF基板。业界
甚至传出，华为松绑COF产能开出两条件，一是避免提供手机COF产能给陆系竞争同业，二
是希望第4季COF产能要再度全力提供给华为。
据了解，台系业者如易华电子可望有10~15%产能转供渴求COF已久的Oppo、Vivo，易华电
子目前tape COF都是全产能因应，加上大尺寸高分辨率电视需求仍强，对于COF产业供需
状况，即便是到了2020年，台系业者并不认为会有供过于求状况出现。
供应链传出，华为手机部门高层近期持续巩固与台系封测、材料、COF供应体系关系，尽
管市场上对于全球智慧手机出货规模不甚乐观，华为内部仍预估全年将力拼手机销售量要
超过2.2亿支水准。
熟悉供应体系业者分析，中美贸易战当中，事实上美国最主要欲打击的部分是华为的5G、
网通设备发展，但直到目前欧洲各国并没有全力支持美方说法，估计随着贸易战流变，双
方仍将透过谈判寻求较佳的解决方式，第3季华为手机供应链可能较为辛苦，但华为内部
仍认为第4季有机会需求回温。
熟悉产业人士透露，颀邦目前tape COF产能库存估计约略有780万~800万片，但一方面因
为苹果(Apple)LCD版本新款iPhone拉货动能目前尚不明晰，加上华为禁令事件冲击，对于
华为来说，颀邦因采用蚀刻法制程、价格偏高等因素，受到华为优先砍量的可能性高于与
华为关系较佳的易华电，估计短期内颀邦受到的业绩冲击相较于采用半加成(Semi)法制程
易华电子将相对明显。
供应链业者表示，事实上，易华电子目前仍全产能因应手机用COF供不应求市况，近期更
传出，虽然华为手机销售充满不确定性，让易华电子产能有约10~15%有释出空间，但这部
分产能已使Oppo、Vivo等陆系品牌虎视眈眈，台系业者并不认为会有所谓“闲置产能”说
法，主系全萤幕中高阶手机趋势不变，即便是2020年全球智慧手机市场规模下修，但全萤
幕手机销售量能估计是不减反增。
目前除了华为大包产能外，大陆手机品牌厂有拿到少量COF封装之中小尺寸面板驱动IC的
厂商也仅有小米、联想，更何况即便是推出传统玻璃覆晶封装(COG)驱动IC替代方案的台
系IC设计业者，封装制程选择上仍以更容易达到极窄边框设计的COF为优先考量。
尽管部分市场人士认为全球COF产业都可能面临供需反转现象，并且提出非苹阵营采用
COF 驱动IC之手机出货量能将下修，但封测材料业者直言，这忽略了原本就以大尺寸显示
器驱动IC为主力的大尺寸COF需求。
目前来看，全球电视产业只会往4K甚至更高分辨率的8K来走，COF封装、基板需求随着陆
系面板厂持续扩充保持不坠，此外，穿戴装置、车用面板也都走向全萤幕设计，至于手机
采用“浏海屏”、“打孔屏”等会否阻挡“全面屏”趋势，恐怕还有待市场检验。
至于所谓的STEMCO、LGIT大扩产情事，台系COF业者并不认同供给会“大幅增加”的说法
，基本上COF产能供给要明显扩增、或是加入新进厂商竞争都仍相对不易，2020年全萤幕
、4K、8K等中高阶手机、电视等趋势并没有改变，至多是COF涨价幅度缩小，供需态势从
高度供不应求调整到供需正常偏紧俏。
颀邦、易华电子等相关业者发言体系，并不对供应链说法与特定单一厂商作出公开评论。
心得/评论：
易华今年持续受惠手机窄边框和全萤幕设计趋势，主力客户对COF基板拉货力道稳健成长
，预计到年底前，将扩充蚀刻法制程的COF基板月产能约2,000万颗水准，将补充既有大尺
寸COF应用需求。