※ 引述《AnimalSpirit (动物本能)》之铭言：
: 联发科杀进Google TPU！博通不愿做...它靠1招有望独拿V9 Plus订单 专家喊明年爆发性
: 成长：出货300万→500万颗、ASIC市占拼3成
: https://wantrich.chinatimes.com/news/20260830900003-420101
: 06:232026-08-30 旺得富理财网 杜大澂
: 随着Google TPU快速扩张，智璞产业趋势研究所所长杨胜帆调查，联发科(2454)以同颗晶
: 片比博通（Broadcom）便宜3成的优势，获得Google培植，加上愿意弯下腰研发336G
: SerDes芯片填补“过渡规格”，打出关键战役，甚至有机会独拿未来第9代V9 Plus所有订
: 单。杨胜帆预估，联发科今年TPU出货约300万颗，明年将来到500万颗，随着TPU V9新晶
: 片明年底出货，届时ASIC业务将占联发科5成到7成总营收，带动公司爆发式成长。同时在
: 2028年全球ASIC千亿美元的芯片市场规模中，斩获3成市占率。
: AMD提供IP、迈威尔顾传输 与联发科角色不同
: 联发科前一阵子受到Google与超微（AMD）、迈威尔（Marvell）合作的消息影响，股价走
: 势疲软，上周三最低来到3,655元，所幸即时回神，一度站回4000元大关，周五最后以上
: 涨120元，收3,985元。
: 智璞产业趋势研究所所长杨胜帆在《财经一路发》节目分析，经过业界情报确认，超微和
: 迈威尔并非要取代联发科，角色定位还是有区隔。他指出，超微在Google供应链中负责主
: 芯片的机率极低，核心功能是提供关键硅智财（IP），协助优化排程和整体效能。迈威尔
: 是数位讯号处理器（DSP）龙头，与Google合作，是提供高速传输长期的稳定性。
: SerDes芯片打出关键战役 抢下V9 Plus主导权
: 杨胜帆认为，联发科真正要挑战的，反而是打破博通TPU V1至V6长期垄断，成为Google第
: 二供货来源。同颗芯片成本比博通便宜30%，是联发科最大的竞争优势，由于价格极具破
: 坏力，他分析，这也是google不想被博通绑架，且愿意培植联发科的原因。
: 至于，最关键的高速芯片赛道上，Google将芯片间高速传输（SerDes）的规格，由原本
: 224G翻倍至448G，因技术难度高，博通不愿意配合研发中间“过渡规格”，联发科却趁势
: 推出336G SerDes 芯片，成功填补这个技术空白。杨胜帆指出，联发科在这一役中，成了
: TPU V9以及V9 Plus规格的主导者，甚至有机会独拿V9 Plus所有订单。
: ASIC业务上看7成 有望转型AI芯片巨头
: 智璞产业趋势研究所对于联发科营收成长，给出惊人的预估。杨胜帆指出，TPU今年预估
: 出货300万颗，明年来到500万颗，随着V9新芯片在明年底至2028年第一季出货，联发科将
: 出现爆发期，届时高毛利的ASIC业务，将占总营收50%甚至是70%。
: 全球ASIC芯片市场规模，明年至2028年将达到千亿美元。杨胜帆认为，联发科的ASIC市占
: 率，也有望从明年10%至15%，在2028年暴增为3成。换句话说，联发科不再只是手机、网
: 通大厂，而是成功转型跨入全球AI芯片巨头之列。
: 心得/评论：
: 联发科以同颗芯片比Broadcom便宜3成的优势
: 加上愿意弯下腰研发336G SerDes芯片填补“过渡规格”
: AMD提供IP、迈威尔顾传输
: 与联发科角色不同
: 台湾特性就是便宜大碗又肯配合
: 相信很快就能跟Broadcom平起平坐
我上次就说过了,
AMD 跟 MRVL 跟联发科是不同单,
完全没有联发科被抢单的问题,
结果我被一堆人呛声说我不懂, 全错?
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787261249.A.778.html
一个业界全都知道的事实,
联发科的性价比最高,
便宜大碗又肯配合,
除了MRVL 肯跟联发科杀价竞争之外,
博通跟AMD 都太贵,
不可能抢到联发科的单,
也只有MRVL跟联发科愿意配合做测试性/过渡性产品,
MRVL 跟 联发科迟早在ASIC代工一战,
但不是现在,
现在他们的共同敌人是博通
但是对于博通而言,
博通根本没差,
因为博通手上的订单多到自己都吃不完,
博通根本不在乎Google 的单,
更不愿意拉低毛利率,
博通现在的财神爷是OpenAI Anthropic,
这两家给的订单大,
而且给的利润毛利率比谷歌的单还要多很多
所以这是食物链,
联发科+MRVL 吃到 博通的单,
博通 吃到 NVDA GPU 的单
老黄的做法很简单,
卖不掉, 加价卖,
没有任何人是输家,
真正的输家是把钱借出去的银行跟投资人