标题：记忆卡哇！小摩最新目标价出炉了 力积电破百、华邦电翻上“3字头”：市场没看到这件事
记者：李宗莉 2026/7/15
来源：https://pse.is/9buwrd
内文：
SK海力士在美股价一夜狂喷27%，激励台系内存股今（15）日满血复活，外资肯定力积电(6770)法说报喜，小摩除喊出百元目标价，还加码追捧华邦电(2344)，认为市场过度低估eSSD对DDR4的强劲需求，预期本季报价再涨50%，目标价上看360元，两档双双亮灯，成台股盘面焦点。
美系外资小摩最新报告指出，华邦电今年可望赚进近3个股本，EPS上看28.5元，明年甚至看赚6个股本，除给予“优于大盘”评级，目标价也一口气上调41%，由255元升为360元。
小摩指出，利基型DRAM的定价能力优于预期，以及AI服务器所需的NOR快闪存储器出货量正快速攀升，是华邦电后市的2大催化剂，且与目前股价相较，等于还有超过100%的上涨空间，进场价格极具吸引力。
AI服务器出货占比达5成
外资认为，市场过度低估企业级固态硬盘（eSSD）对DDR4的强劲需求，预期未来2年内，DDR4持续供不应求，进而支撑其价格不坠，且2027年AI服务器占华邦电NOR快闪存储器约5成出货量，在营收占比部分，包含eSSD DRAM与NOR在内的AI业务，明年将贡献约3分之1营收。
至于第3季报价走势，外资预估，华邦电DDR3 (4Gb) 与DDR4 (4Gb及8Gb) 合约价有望季涨50%，高于原预估的20~30%， 而高雄厂产能提升正按计画进行，最快今年底或明年初，可达每月2.5万片晶圆投片量(wafer-in)目标，较第3季约1.5万片显著成长。
在力积电部分，小摩预期内存代工业务的涨价力道强于预期，毛利率回升速度快于预期，加上逻辑代工业务进展顺利，产品组合持续优化。
成长力道延续至2028年
例如提高内存营收占比、增加逻辑业务中电源管理芯片(PMIC)比重，并降低面板驱动芯片
长期成长驱动因素部分，外资点名自主研发的1X与源自美光的1P节点技术转移等DRAM制程升
由于力积电8吋与12吋晶圆上半年已调涨10%~15%，7月二度涨价的幅度更高达45%，小摩预期
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华邦360
力积100
内存股价太高怎么办！！放鬼故事砸盘啊！
谁昨天没买，现在在后悔的自己说
顺便推一下钰创，卢董995