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佳必琪三箭射向AI新蓝海 机器人、车用业务蓄势待发
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发布时间:
2025/09/30 16:48
记者署名:
记者方韦杰
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〔记者方韦杰/台北报导〕连接线厂佳必琪(6197)今天在线上法说会表示,公司持续聚焦“高速传输+光通讯+大电流”三轴并进策略,受惠于AI服务器与高速互连需求持续提升,下半年与明年营运展望持审慎乐观。后续随着车用、机器人等业务同步推进,2026年成长可期。集团已擘画越南双厂与美国子公司新厂启用时程,目标兼顾客户交货需求与分散地缘政治风险。
佳必琪指出,以今年第三季来看,旗下数据网络产品占营收约58%,其中AI服务器的贡献比重已经过半,成为此项产品类别的主要成长动能,而智能连接产品约占40%。公司同步扩大产品线范围从高速传输延伸至至光通讯、大电流解决方案,PCIe Gen6专案预计明年上半放量,Gen7工程样品预计明年第一季推出,主动式铜缆则与多家电讯厂协作,按照终端客户要求分别导入AI服务器。
佳必琪提到,公司在光通讯领域方面,100G长距离骨干传输产品已经进入欧洲电信市场,25G与10G于B5G与户外设备稳定出货;在数据中心与AI应用的部分,400G DR4光线收发模组通过认证并已经出货,800G产品正与特殊积体电路芯片(ASIC)以及非辉达(NVIDIA)阵营客户进行概念验证(POC);200G低功耗的主动式光缆(AOC)则切入欧洲电子设计自动化(EDA)工具应用。
谈到大电流与电源总线,佳必琪表示,集团以子公司衡星科技(Astron)作为重要枢纽,推进Busbar Clip与铜排方案,并依照OCP规范提供高客制化设计,目前除了取得概念验证专案,也已实际小量出货中。高功率线束则已取得OCP与辉达等认证,UL 63A规格的检验证书亦已到手,后续还会视市场需求,争取不同地区、不同安培规范的相关认证。
佳必琪现阶段产能与据点涵盖台湾总部、越南一厂与二厂、中国制造基地,销售与技术服务据点则分布于美国、欧洲、日本与东南亚。美国子公司新厂预计在10月开幕,规模为原址2倍,并新增试产导入量产(NPI)与高速测试能力,有利就近支援Tier2与Tier3的运算力客户与当地系统厂。越南北部产能已满载,后续评估越南扩产与泰国小规模据点,同时考量于美国东岸增设产能,会以客户在地化需求与资源效率为决策依据,预计第四季完成年度策略与预算盘点。
在区域市场策略上,佳必琪强化美国在地供应能量,目的在于缩短服务半径、提高交付弹性,不以抢价换取订单,而着重于最佳的产品组合、客制化设计与交付确定性作为竞争主。尽管目前客户仍以北美作为核心,但集团已在日本成立分公司,锁定在地资料中心与工业自动化需求,德国则聚焦工业与高可靠应用,结合当地合作伙伴提升产品渗透率。
心得/评论:
https://i.imgur.com/vP2xYOr.jpeg
法说会结尾:信心满满
看来公司还是对于Q4跟2026蛮乐观的
只是股价上次上影线让股东都快没信心了
题材不少中长期还是可以期待一下