身为一位3293投资人 而且重压好啦起码是第二大持股
分享一些为什么跌的观点 以及套牢想叫妈妈的心得QQ
3293其实有做许多大型机台 以前大家喜欢而且有许多小彩蛋的三国战记
算是他的成名作 他的美术其实跟台面上其他许多公司相比不算特别漂亮但是有自己风格
然后游戏里面有特别多的小彩蛋 会让游戏者一直在投币 小屁孩时期也贡献不少
不过大型机台已经不是他获利来源了 甚至目前只占3%!
明星三缺一大家应该都有印象,进去里面玩 还有许多的德州扑克 跟扑克牌游戏
网络游戏还有30%营收!
但是 对人生最多的就是这个但是 占将近70%的授权游戏 七月营收是衰退的!
去过3293股东会法说会的投资人应该都知道 东南亚是3293最大营收地区
不过菲律宾政府打击赌博有一段时间了 目前开始发酵 导致3293七月营收衰退
我猜目前英国营收还没进来 确实欧洲是全世界最大的赌博营收区 但是竞争对手众多
虽然我极度看好董事长李柯柱 对相关产业的理解 不过发展需要时间以及对手众多
而且其实此前已经有瑞典 希腊执照 不过对于营收方面贡献似乎有限 这点可从
其他地区营收只占6%可以侧面得知!
所以我不知道公司是要退出菲律宾还是能够在风头过后申请合法执照或是想方法
绕过政府的限制而重新使营收恢复 但是可以知道 身为东南亚最大赌博市场之一的菲律宾
进来的营收成长缓慢可能不会成长甚至营收衰退!我想这个不确定性就是外资投信拼命卖的
主要原因之一 大饼的英国营收还没进来也不知道会不会进来 但是已经吃到的菲律宾
营收会确实衰退甚至消失 代表3293的已确定东南亚高成长营收可能消失
营收不再高成长期 给予PE就低 明年不算未知的英国营收给予45元eps
45*15=675
那利多方面 根据英国政府统计，2009年时，英国线上博弈市场利润约8.17亿英镑
(约新台币348.3亿元），2022年则大幅成长至64亿英镑（约新台币2,728.47亿元）
我们假设2026年英国市场有100亿英镑 而3293可以得到3%的市占 相当于120亿台币
净利取40% 股数2.82亿 所以2026年3293可能增加eps17 这是多赚的!
我们以2026预估成长45+17=62 所以2026年EPS 为62 3293近年的本益比除了几次暴冲的
分割股票原因其实比较稳定在20 所以预估1240
简单说 上下限很高 英国营收还未近来也不知道进不进来 所以股价在675~1240之间震荡
更偏向下缘 至于说什么高毛利 高净利 那都是过去已知 问题是没有营收来源没有继续高
成长 英国营收到底进不进来 不知道 这就是股价震荡的原因吧?
欢迎讨论!
有人要我讲灰色地带 其实只要是2000年成长上来的小孩应该都知道
你光是天堂 枫之谷 都可以用游戏币私下换钱了
后来大学时候就自己架过私服 自己玩 游戏里面钱自己调
3293跟代理商身为游戏主 其实要调币真的不难
但是你不能拿去跟玩家换钱 因为这样就是赌博 而不是游戏
所以参考一下 台湾实况主乌鸦的经历
https://www.youtube.com/shorts/uPqx8vRGn5o
所以重点就在那个换币商 我不知道公司有没有管道 或是代理商自己下去弄
但是确实单纯的老虎机 钓鱼机 德州扑克 没有金钱的诱因 根本就没有办法冲高营收
有空自己可以去看看汤姆熊里面的大型机台 其实我觉得手游都比较好玩 更漂亮
但是 对又是这个但是 如果有像日本柏青哥那样可以景品换钱的话吸引力大增
我从不把3293当作 什么 ic design 博弈就是博弈 他强的地方在模组化授权游戏
就是代理商想要什么样的博奕游戏类型游戏模组化 他都可以调整给你 机率方面又有
实际经验 所以不会让玩家大亏 公司大赚 而是合理的累积慢慢赚 这样玩家才持久
所以这类型游戏受到关税影响很小 但是 汇率影响很大!市道不好的时候 小赌怡情
大家都认为自己是神选之人 但是其实最大赢家就是庄家!

灰色地带又如何？