楼主:
rz2x (嘟噜噜)
2025-07-15 00:44:43标的：
2211 长荣钢
分类：多/空/讨论/心得
多
分析/正文：
https://i.meee.com.tw/ZCyWS6n.jpg
EPS从2023开始大幅成长
盈余分配率除2023年的73.9%之外
2022、2024、2025盈余分配率都超过80%
2023年盈余分配率低于80%时
董事长有出来说是为了保留现金以备不时之需还是什么的
现在找不到新闻
回头来看可能是把钱拿去花在
水美新产线或是荣鼎焚化炉岁修延宕
https://i.meee.com.tw/hXSPA7g.jpg
长荣钢股本 417,091张
持有 股利 获得 贡献EPS
长荣航 196,202张 2.4 470,884,800 1.1289
长荣 15,304张 32.5 497,380,000 1.1924
高铁 16,000张 1.05 16,800,000 0.04
合计今年领息得到的EPS为 2.36
第一季EPS 1.49
但长荣钢不能依照过去几年的季别来估算每季EPS
因为去年最重要的金鸡母-欣荣焚化炉 岁修9个月
且去年还有新启用的荣鼎焚化炉
下半年预计会有水美焚化炉的新产线上线
1.49 * 4 + 2.36 = 8.32
因此今年EPS预计会超过8元
以EPS 8元来算
配息率80% 明年配息6.4元 5%殖利率 目标股价128元
本益比12倍的话 目标股价96元
那为什么这种高殖利率的优质股票会落得这副德性呢?
这就要从919在2023年底将长荣钢纳入开始说起
https://www.ctee.com.tw/news/20231222700748-430403
919纳入后 713接着纳入
然后又有一堆ETF纳入长荣钢
使股价喷到最高158.5
但长荣钢的殖利率根本不足以支撑158.5的价格
于是在高点158.5被919踢掉后一路下滑
713在2024/8大约120左右进场接刀
又在今年6月大约90砍掉长荣钢
https://news.cnyes.com/news/id/6026760
砍到今天7/14还没砍完
还有2434张
https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00713/ratio
没领到息还赔钱
臭韭菜
而长荣钢即将在本周四7/17除息5元
原本外资还有跟713玩你丢我捡
https://i.meee.com.tw/IJbqwqy.jpg
但可能除息将近 外资也不想再接刀
借券大幅增加
https://i.meee.com.tw/pOwkEfq.jpg
今天股价直接跳水剩下82元
除息5元 股价剩下77元
预计明后两天继续跳水
目标就设定7/17周四除息后股价低于80元进场
预计可以买到低于75
以75元计算 目标价90
隐含获利15元 20%
且不怕关税
跌下去因为殖利率的关系
韭菜ETF会自动买回
唯一的隐忧是成交量太低
若成交量有维持在千张以上且被919纳入的话
可上看128元
但因为成交量太低还是在梦里想吧
进退场机制：
进场 7/17周四除息后低于80元
停利 90以上逐步停利
停损 第二季EPS低于1.49