股价已崩 现在改看空有事后诸葛 落井下石之嫌
不过提供新的看空理由
原本净值极低的问题 就当作授权成功续命
先不讨论了
1. 基本面
该公司几乎所有产品都围绕靶点CD47设计
但CD47靶点各大药厂已经有多次失败了
最新的消息是
辉瑞暂停了TT1-622的临床
TTI-622是2021年辉瑞斥资22.6亿美元收购Trillium公司而获得的第2个CD47项目
另一个是TTI-621，此前辉瑞已经停止TTI-621的开发
这意味着辉瑞收购而来的两条CD47路线全部按下暂停键
除此之外
吉利德Gilead 50亿美元买来的CD47管线
跑到三期最终也失败了
其他失败的例子
ALX oncoloy 的evorpacept
surface oncoloy 不知道药名 但终止CD47管线 目前好像破产了
中国天境生物 与艾伯维AbbVie也终止合作
后来把CD47的资产跟其他比较有潜力的资产分拆成两家公司
也很明显就是失败丢垃圾的意思
信达生的IBI322也是三个临床后默默终止
还有更多不出名默默终止的管线
只能说这条路九死一生
我并没有说公司一定失败
也很希望新药能够开发成功为人类做出贡献
但目前旗下只有一个药在一期 还没结束
其他都是临床前或开发中
距离成功非常非常遥远
现在估值有点夸张
2. 授权是否有左手换右手之嫌？
这次授权给上海复宏汉霖
而巧的是汉康创办人也是上海复宏汉霖的创办人刘世高博士
根据港交所 揭露权益 2025/02/07
刘博持有28%的有投票权股权 位居第一
3. 筹码面
刚上兴柜 卖的分点狂卖
外资也狂卖
买的分点无脑买 没几天直接翻倍
然后授权成功这种大好消息一出
股价就崩？
结论
虽然也希望有CD47能开发成功
但有各种风险
投资人要小心
※ 引述《liliumeow (☆㊣↙认真a好学生↗㊣☆)》之铭言：
: 标的：7827.TW 汉康-KY
: 分类：讨论
: 分析/正文：
: 看到今日大飙股去查了一下
: 不看不知道 一看下鼠人
: 我们直接点开推荐券商提供的概况来看看
: 里面说 每股净值 0.75元
: 如果使用一般新药公司用净值比估的话
: 价值 2.01~7.91元
: 但
: 他用市值法来估计
: 我混兴柜好几年第一次看到这样估
: 其他新药都码用股价净值比
: 但他用市值法搭配其他公司的市值来估
: 直接估了100多倍出来
: 我直接傻眼
: 净值0.7
: 最终估47.42~51.84
: 还在大烧钱 没收入
: 去年烧13亿 eps -20
: 前四个月烧 1.4亿
: 这样不会岛？
: 我直接文件丢AI
: chapgpt 2~3个月岛
: claude 2~8个月
: grok 今年没增资会倒
: gemini 2.5个月内
: 有没有财金高手教我一下是哪里搞错了吗？
: 进退场机制：不敢碰 我就问问而已