小弟以前曾经是上市柜建商营造的中阶管理，之前分享过建商和营造的心得
我是没有买过中鼎这档股票，但工程建物在"台湾"正常情况
你2个月没计到价，基本上工程就会停工了，养工程师和分包商都要钱的
依照我的经验，30亿预计4年工期的案子，大概要15到24个月初期"收支平衡"
规模稍微小一点，10亿预计2年工期的案子，至少也要8个月才"收支平衡"
很常要盖到最后1年才开始赚钱，其实工程公司营运的压力是非常大的
这案子盖到花了那么多成本却一直没领到钱，内部风控明显是有问题的
这种体量的公司，照理说应该是层层把关，但可能因为是国外子公司
管理制度扁平化过头，上头的权力大但又没时间或心力亲力亲为管理
如果中鼎还在作国外工程冲营收又不大裁员重整，那我觉得不太适合当存股标的
公司连续10年营业利益率低于5%，我也想不通会想存这只的用户在想什
台湾工程公司，"一案"的毛利率大多是12%-15%之间，营业利益率5%~7%
中鼎跑去国外接案子，结果赚得比国内还少，这我看起来觉得就是
因为员工太多，勉强地去接一些国外的案子来养员工
不过去查了国外多数的工程公司，营业利益率也是多半5%~7%之间
工程公司在各国看来都是一个低毛的蓝领产业。
总的来说，中鼎不管有没有发生这案，我都不觉得是个适合的存股标的...
※ 引述《lintsungyi (胖胖)》之铭言：
: 我倒是觉得法说会说得很有问题 因为工程建物这东西 就像学校围墙一样
: 说是有价值 但其实就是等逐年摊提到0的东西 有这东西的抵押权
: 根本没用啊?除非又找到下家(因为这家基本上应该是要倒了)
: 还可以打折卖他 至于土地价值更不用说 基本上都盖在土地便宜的地方
: 变卖根本没价 可以说那196亿的建物 其实就是沉没成本了
: 至于又借一亿镁帮助该公司营运 反而是不得不的作法
: 不然完全玩不下去 真的只能两手一摊 但这个地方要注意
: 如果小弟没有理解错误的话 美国似乎到现在 还没有纯搞生质能源
: 现金流有正过的公司(至少上市公司没看过 有的还请介绍一下)
: 所以大致上就是这一亿镁让他慢慢玩到没有这样 至少看能不能争取挂在应收帐上?
: 至于说获利回冲变成profit...干五抠玲~~~
: : 你看过他最近那个法说会的影片
: : 只觉得还抱着这股票的人
: : 我只能说有勇气唷
: : 国外厂商没付钱
: : 他还给人家追加工程
: : 导致实际工程款项大于原本的合约
: : 这合理吗??
: : 债主欠钱不还
: : 然后说再借你一点没关系
: : 最后对方直接宣告破产......
: : 然后要凹会计师
: : 不要把这个没收到的款项算作亏损
: : 因为他们觉得钱可以拿的回来
: : 到时候又要算盈余
: : 对股东不好
: : 我快笑死 是怕股票吃五根跌停吧???
: : 这能凹到会计师敢作这种帐我也是佩服啦....
: : 看板上大谈这公司多有前景的一堆
: : 你们看过那个影片之后
: : 还敢接刀也是富贵险中求了