在股板潜水好久了，没想到昨天发的文有这么多回应，有几个疑问这边补充:
1、借1100万很多吗?
我觉得还好 我同龄人很多买房贷款都超过这个数字了 也如同前面那篇提到，如果能借
3000万 3% 无限宽限期，我一样敢借，但事实就是没那么好的条件，我相信很多人能借款
的额度比我更高，差别就在于对自己的投资标的有没有足够的认识，如果像我一样能坚信
指数化投资，那么遇到股市崩盘只要不会被迫卖出股票，总是能等到他涨回来的一天，就
跟贷款买房的人一样，买房的人相信房市不会崩盘，所以敢开五倍杠杆投入房地产市场，
这就取决于认知的差异。
2、我使用的借贷管道:
(1)信贷:(利率2.22%、每月还款本息摊还25718元)
信贷最大的缺点就是年限最长只能7年，而且需要本息摊还，会占据每个月的现金流，
而且借贷额度也不能拉的太高，好处就是不会断头，遇到崩盘也能一路凹到下次再创新
高。
(2)理财型房贷(利率2.25%，每月只缴息9555元，20年 )
前文有提到，是用家人的自住房去抵押贷款，理财型房贷应该是最优的贷款，不仅利率
低、年限长、可以无限宽限期(只缴息、不还本金)、不会断头，就算遇到股灾崩跌，只要
利息缴的出来，房子都不会被拍卖喔。如果我个人名下有自住房，也会去抵押做贷款，只
是刚好一出社会就遇到房价飙涨的阶段，没来的及上车，只好利用家里的房子做抵押。相
信很多家庭都有一间自住房，差别只在于能不能说服自己的家人让你贷款。留言有人问说
服的方式 ?我认为只要投资方法是有理论依据，且有投资经典书籍作背书，能证明长期有
不错的报酬率，应该都有机会能够让他们信服。换个角度想，如果你增贷是拿去买下一间
房，我相信长辈应该会很容易就答应，就跟第一段提到，就是认知上的差异，只是要花时
间跟他们讲述指数化投资的概念，就看有没有这个耐心囉。
(3)股票质押 (利率2.56%，维持率240%，半年缴息一次，总计一年缴息11.5万)
如果职业条件借不到那么低的利率，或是没有自住房可以贷款，那么可以利用股票质押
借款，只要是指数化投资的标的(0050、006208、00646)等，基本上利率都在3%或以下，
算是市面上能借到很好的利率了。质押能借股票市值的六成，质押借钱来买的标的再质押
回去也能拉高维持率，所以如果只借原始资金的六成，维持率能拉到260%以上，一般券商
要130%以下才会断头，可以有效抵抗股灾的风险。质押的最大缺点就是维持率如果不够，
会被迫卖出股票，因此建议如果要使用质押，建议维持率要保持在240%以上，总投资组合
能抵挡一次35%以上的回调。
3、杠杆指数化策略
前文有提到，这个策略核心就是“在每个月扣除生活开销能够持续缴出贷款且不会因为
市场大幅回调而被迫出清股票的情况下，开杠杆ALL IN 指数化投资”，单纯的指数化投
资也很不错，但如果在没开杠杆的情况下，财务自由的时间可能会延后多年，也有可能因
为开杠杆而遇到股市崩跌多工作几年，但我愿意承担多工作几年的风险，换来提早退休的
可能性。
4、借款额度取决于个人的风险承受能力
假设是资产有1000万的人，借信贷100万指数化投资风险会很大吗 ? 如果没办法承担放
大损益金额的风险，也不是一定要实行这个策略，只是我认为这能加速财富自由的进度，
达成提早退休的目标。
5、现金流问题
我借款总额是1100万，以年利率3%来计算，一年缴的利息是33万左右，大概就是年收入
的3分之1，我认为不会影响生活太多，当然还有信贷还本金的部分，我就把他当作定期定
额扣款股市，缴回的本金也是属于自己净资产的一部分，只有利息才是无法回收的。所以
在开杠杆之前，一定要对自己的负担能力有充分的了解，不要无脑开高额杠杆。
6、总结
这篇是上一篇的补充，如果有兴趣了解这个策略，上一篇写的比较清楚。也再次推荐大
仁哥的部落格，启发我蛮多的，对借贷投资如果还是有疑虑，可以多多参考他的文章。

医师才更需要coast 的财商。我看到很多朋友为了以后薪水比较好，在大外科惨无人道的受训周工时100+，我就觉得我先life cycle然后走自己喜欢的科合理多了= =

讲一堆还是靠家里放大本金 股板八成七是来翻身的 应该不是家里就很有钱的

大借钱时代 不贷款是傻子