对比绩效看个一两个月没有什么太大的意义
利用某个时间切断以后来比较也不太对
因为你刚好切到的时间点是
某个指数某个标的最好或是最不好的时间段
或是相对不好或是相对好的时间段
比较好的比较方式应该要用滚动报酬。
简单说明一下滚动报酬：
滚动报酬一年的简单说明：
比如说到今天2025.2.5为例
我们可以把
2024.2.1-2025.1.31 一年
2024.1.1-2024.12.31 一年
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可以分出很多个滚动报酬来比较
短期一年
00713 和0050 来做比较
https://imgur.com/M0rH1C2
00713 短/中期胜率 确实赢过 0050
分别在 1(58.44%) 3(54.72%) 5(62.07%) 6(70.59%) 这个区间赢
但是在2年(41.54%) 7年(0%) 输给0050
其他高股息为加权的ETF不比较
因为00713 是采用波动率加权 低波动因子 是属于可以投资的因子
其他高股息的加权方式是属于 股息率加权 高股息不是一个可投资的因子
这个在因子投资这本书里面有做简要的说明大家可以参考
实证研究是这样说 股息不是一个有意义的因子
所以采用股息率加权的ETF大家就自行参考
因子投资本来就可能会经历和大盘走势不一致的时期
这也是因子投资加入配置最大的意义 如果走势都和大盘一致 那买大盘就好了
另外不一致的意思不是说大盘涨 因子就要涨或是跌 而是各自走各自的
有时候齐涨齐跌 有时自己涨自己的
如果一直觉得 大盘涨了某因子在跌 就觉得他是垃圾
可以找机会出清自己的非大盘部位 因为这个投资组合可能就比较不适合你了
另外00713 今年整个组合选股逻辑就已经和之前大不相同
大部分都是往较大型股票配置前进 这个大家在选择的时候要注意
00713的价值是在他的波动率加权 是比较贴近实证之后的低波动因子投资
高股息不是因子
另外00733 动能因子 确实在大盘创新高的时候 表现很差
这也是因子投资的真实状况
他们不一定能够和大盘同步 如果长期输给大盘你还愿意配置才列入
不然就用做短线的角度来操作吧
我还是比较推荐用资产配置的角度
让他长期占有你的投资组合的一部分
00713 低波动因子 或是 SPLV(SP500 低波动 这个比00713更纯)
00713 今年的选股逻辑有改成比较偏大型的选股池了
其他的台股高股息ETF 就是高股息 没什么特殊的
不是有效的因子不代表不会赚钱
所以你很有可能买高股息还大赢某个因子
但是建议用滚动的方式比较看看你买的东西
我个人只有推荐 纯市值加权 有效的因子
对了我自己的00733 也-17% 大概-40W吧
对小资族来说是很惨的
不过就长期维持自己的投资组合继续持有了
※ 引述《afflic (afflic)》之铭言：
: 很多人说只看一天不准，那我们来看一下年初(1/2)到昨天(2/3)，今年第一个月各家含息
: 报酬率
: ※ 引述《james0326123 (土城阿信)》之铭言：
: : 大家总是说谁谁抗跌
: : 大跌之下可以买谁
: : 以下统计几个主流没破发季配高股息今日跌点
: : 0056 元大高股息 -0.92%
: 今年以来-0.49%
: : 00878国泰永续高息-0.58%
: 今年以来+0.36%
: : 00918大华优利高填息-0.7%
: 今年以来-2.78%
: : 00919群益台湾精选高息-0.86%
: 今年以来-1.37%
: : 00713元大高息低波 0.0%
: 今年以来+1.13%
: : 00915凯基优选高股息+0.28%
: 今年以来-1.46%
: : 这个比下来谁抗跌就知道
: : 当初一大堆人不看好915换股
: : 结果大跌来证明撑住还涨
: : 看衰的人脸好肿啊
: : 再来很多人说大跌高股息跟市值型一样惨跌
: : 市值型
: : 006208 富邦台50 -4.43%
: 今年以来+0.31%
: : 0050 元大台50 -4.27%
: 今年以来+0.69%
: 目前看来
: 00713遥遥领先啊
: 00878暂时勉强跟市值型打平
: 其他的嘛……嗯……今年到目前为止都是负报酬，自行决定今年是否要转换标的囉

推这篇 不过这种观念感觉股板不太会有人看XD