之前很常可以在板上看到日本优待名人桐谷広人的新闻
不过印象中没有看过旅日版友分享实际的操作
趁著新年台股休市期间分享一下个人在日股的心得顺便和大家拜个早年
一、拿到优待的条件
1.拥有日股帐户且登录的户籍地址须设籍在日本国内
虽然有极少数股票例如トーセイ(8923.TYO)会对新加坡交易所的投资人发送优待
不过99.9%的企业都只会对国内投资人发送优待
除非在日本工作拥有长期签证基本上在台湾
2.在权利确定日前买进持有股票
每档股票都有属于自己的权利确定日
例如日本麦当劳是6/12月月底JR东日本是3月底
只要在权利确定日当天持有股票就能获得股东优待
(以麦当劳举例100股6个免费套餐
最大500股30个套餐以上再增加持股也不会增加优待)
日本虽然下单时就需要圈存交割款(不会有违约交割)
不过仍然实行T+2交割制度需要在月底前两天买进股票
(Ex:本月月底是1/31要获得优待最慢要在1/29 下午15：30收盘前买进)
证券公司网站其实都有详细记载不用担心搞错日期
https://i.imgur.com/vu1JHGE.jpeg
3.确认各家公司的特殊规定
刚来日本的时候股东优待的规定比较宽松
权利日当天买进股票隔天再卖出股票也能拿到优待
不过2024迎来新NISA免税帐户网络券商乐天/SBI宣布交易完全0手续费
吸引了大量的蹭吃蹭喝买盘(x)公司成本大幅暴增
以日本麦当劳举例从2024开始就改变规定只有持股满一年的股东才有资格拿到优待
另外股东优待通常是100股的CP值最高持有股数越多不会等比增加
甚至有些股票是100股以上统一发一份持股多少不影响
前几年被大户抗议过很多公司干脆取消优待发放
二、什么时后能拿到优待
排除商品较特别例如新米水果这种季节性优待
通常都是权利确定日后的三个月
这点不得不称赞日本的股东优待相当方便直接寄到家里
不用像台湾一样还要亲自去领特
举几个例子
北海道コカ・コーラボトリング(2573.TYO)
北海道可口可乐肥宅必备的肥宅快乐水
https://i.imgur.com/duUTEIO.jpeg
まんだらけ(2652.TYO)
肥宅买老婆买周边必备
https://i.imgur.com/9BnWhxI.jpeg
三、降低优待交易成本
如果本身就是优质的股票长期持有领股息+优待没有什么问题
不过肯定有人会觉得为了领优待的蝇头小利
如果亏了股价的造成的损失反而得不偿失
相信比较敏感的版友应该有人已经想到了
这时候可以开大招做空股票同时买进现股去套利优待
以台湾人很喜欢的唐吉诃德举例
パン・パシフィック・インターナショナル(7532.TYO)
股东优待是APP会员2000点(1：1折抵消费)
100股就要40万日币左右即便今天买进明天开盘卖出
也有可能遇到获利了结卖压馈超过2000日币
这边便在12/26以
*4044现股买进100股→获得优待
*同时在4044信用放空100股→对锁价差
到了12/27现股的100股已经确定被登记在股东名簿里面
再以现股还券信用放空的100股
(日本叫做现渡 已经100%线上操作就能完全)
可以看到总共只花了167日币就套利到了2000日币的优待
https://i.imgur.com/TsqCOLh.jpeg
Ps.日本放空分为一般信用和制度信用
一般是和券商借券制度是借由日证金机构和市场借券
有点离题就不详尽介绍
不过在借券当下大概就能预估要花多少成本
如果评估借券的利息小于优待价值就能放胆去套利股东优待
四、为什么要发股东优待
可能有人有疑问公司为什么要发股东优待
实际上在发股东优待的公司其实也远远低于全交易所股票的一半
1.增加股票的知名度
东京证交所最近一年进行了市场改革
交易量太低股东人数太低的股票都会被注意警告
借由发行股东优待可以增加散户的持股
2.增进议决权比例
议决权就是台湾的股东投票如果投票数太低会产生问题
除了发股东优待吸引注意以外甚至有公司会对投完票的股东发放额外的股东优待
3.拉抬股价的成本较低
实际上有数据统计过比较提高股息吸引买盘
透过发放股东优待品的方式成本较低
(自家的商品加上优待通常只发到500或1000股
持股再多也不会额外给更多的优待品
根据经验公司宣布开始股东优待后隔天股价都会涨个10～20%
(当然像日本藏寿司宣布废止股东优待后股价就大跌了快16%
五、杂谈
虽然不在日本就没办法领到股东优待
不过就当作一种经验分享有什么疑问的话也欢迎提问
日本的股东优待其实相当的多样化除了吃吃喝喝以外
免费搭电车 免费去游乐园 甚至还有股东里面抽10个送50万礼券的
股东优待实际价值可能都是一两千日币的小东西居多
不过个人觉得作为吸引投资的第一步相当的重要
在介绍完全没碰过股票的日本同事玩股票的时候
也是优先介绍了股东优待制度
或许股价涨幅没有那些科技股好但是对新手来说每年能拿到优待和股息
即便遇到股灾也比较容易抱得住
而且通常都是先买自己每天在用在吃的公司所出的产品
基本上也不会是太小众的投机股票
(个人认为长期持有股票也比较能有大获利
基本上我个人买进股票后就持股一辈子除非公司有重大变革不然基本上不卖出
一辈子(x
https://i.imgur.com/VVPbZVj.jpeg