世界上最强的高频交易套利基金是文艺复兴
但已故基金创办人Jim Simons却绝口不提他如何套利
只说他的套利模型用最多的是Statistics
而高频套利硬件最强的是高盛，其交易速度可低至17毫秒
问题来了，他们也没说他们怎么做高频交易
想请问版上的套利专家，您认为什么是高频交易？您都如何套利？
‘文艺复兴科技’就是避险/对冲基金(Hedge Fund)
其实他的交易策略也没啥好说嘴的，就是利用统计找市场上相关性系数高
的股票，一个作多一个做空，称为‘long short Strategy’
例如 Wal-Mart 和 Kmart 都属于百货业，所以理论上股价走势会趋近相同
但市场一定会发生‘错误定价’的时候，例如，有天工作人员脑残，贴错标签
使得Wal-mart跌，Kmart涨
一旦避险基金的程式发现价格异常，就会立刻冲进场做多Wal-Mart，做空Kmart
因为价格一定会被修正，一旦回归原来正确股价，立刻平仓套利
大多数的对冲基金交易策略都是如此，只不过要能够在市场找到这种极小的
mis-pricing，然后用好几千万笔的单冲入套利，除了比算法，就是比硬件、
网络的速度了，我想应该没有慢到 17 msec
很多这类高频交易机构都是设在交易所附近，连网络线的长度都会斤斤计较
我记得应该是到奈秒等级的速度