感觉很多人还是不太了解NV昨晚财报要怎么解读
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NV第二季营收数字创新高 年增季增
散户会以为是符合预期的表现
只是之前考150 但是这次只考99分
还是资优生 是绩优股票
但是华尔街的想法却完成不是这样
他们想到的隐忧是更长远的事情
他们最在意的 其实辉达的营收成长 是否到顶了
目前辉达股价本益比大概35-40左右 已经接近本梦比
从产业分析解读 铲子越卖越慢 是不是金山一直找不到
AI无法真正实现获利 所以不想再买铲子了
NV是全球AI生态系领头羊
当NV营收成长放缓 甚至接下来可能是衰退
第一冲击可能是设备股
接下来就是买一堆铲子想去挖金山 但碰一鼻子灰的
一座H100的算力中心 可能动不动上看数亿打造
但有玩游戏都知道 显卡就是每年甚至每季汰换
这对于想买铲子的人 都会造成巨大压力
GB200的报价肯定又是H100数倍
当AI商模无法确立下 华尔街引发对AI前景的忧心
目前全球AI主要营收来源 多数依靠ChatGPT会员费
其他就是卖开源软件及少数新创应用
暂时难以支撑庞大的AI运算中心成本
所以昨天跌的 不仅仅是GB200延后的问题
而是在于会不会越来越少人愿意投资大钱跟NV买铲子
而当初花一堆钱买铲子的企业 会不会血本无归…