原文恕删
我自己从台积电营收 3奈米营收跟HPC营收推估一下NVDA的Q2营收
抛砖引玉以下看大家有没有各种想法
数据请自己上台积电官网投资人查询
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2024Q1营收 以美金计价 188.7亿美金
2024Q2营收 以美金计价 208.2亿美金
情境1:
辉达产品目前已5nm及其家族为主 约占台积电AI营收一半
Q1营收占比37% 188.7*0.37*0.5=34.9
Q2营收占比35% 208.2*0.35*0.5=36.435
从smci来看 从毛利率从上一季15.5%暴跌至11.2%
11.2/15.5=0.722 我觉得不可能都这么减少这么多 我给个砍价9折
36.435/34.9=1.04 1.04/0.9=1.16
辉达上季营收2.6B 260*1.16=301.6=30.16B
情境2:
从台积电的HPC来看 约占台积电AI营收一半
Q1营收占比46% 188.7*0.46*0.5=43.401
Q2营收占比52% 208.2*052*0.5=54.132
54.132/43.401=1.247 1.24/0.9=1.386
260*1.386=360.36=36B
我基本上觉得情境2状况机率极低
取中间值(301.6+360.36)/2=330.98
以上想法仅供参考
我个人觉得 大概会在30B左右上下
以上为抛砖引玉!谢谢收看!
从台积电营收来看 低标 30B 中位数 33B 高标 36B
我个人只要比低标高 就认为达标 低于低标 就会减码 到中位数
我就继续加码!!