指数投资的各家学派 大致上重点就两个
1. 资产配置
2. 生命周期投资
资产配置致力于追求最大的夏普值，也就是最大化 报酬/标准差
VT+BNDW就是个简单的例子，借由VT跟BNDW的无or负相关性降低标准差
然后定期再平衡，打造一个安全的Porfolio
但这只是一个很粗略的原则，并不适用每个个体
不同的年纪，收入，资产，心理素质，背景知识
都会导致其适合的理财策略不同
举两个例子:
(1) 某A，年纪30，原生家庭给了几间房，无贷款，工作稳定跟老婆年收入落于30%税的级距，
心理素质强，财经知识丰富，充分保险
对某A而言，追求极低的标准差意义不大，他本来就打算B&H极长期，
且因为财商丰富，他知道景气循环时50%的回档只不过是更佳的加码机会，
那他干嘛去买VT这种超分散ETF来降低报酬，
对他而言他应该绝大部分资产放在QQQ，然后以防万一，
留一些资产在短天期债券随时可变现就好了，
(2) 某B，年纪30，家里没矿，还在背房贷，工作偏不稳定，
跟老婆年收入落于12%税的级距，没保险
对某B而言，12%级距，平时现金流还OK，他也打算定期定额B&H长期，只是他经不起扰动
e.g. 景气下行时候因为不稳定被裁员，那时若缴不出房贷可能被法拍，
所以标准差的要求得更小，例如组合加进部分资产在定存以防股债齐跌
所以我觉得没有什么金融产品或组合不好，端看每个个体的需求跟条件