Re: [心得] 我感觉时代不一样了

楼主: mangostar (工作才是实在)   2024-06-16 13:28:00
指数投资的各家学派 大致上重点就两个
1. 资产配置
2. 生命周期投资
资产配置致力于追求最大的夏普值,也就是最大化 报酬/标准差
VT+BNDW就是个简单的例子,借由VT跟BNDW的无or负相关性降低标准差
然后定期再平衡,打造一个安全的Porfolio
但这只是一个很粗略的原则,并不适用每个个体
不同的年纪,收入,资产,心理素质,背景知识
都会导致其适合的理财策略不同
举两个例子:
(1) 某A,年纪30,原生家庭给了几间房,无贷款,工作稳定跟老婆年收入落于30%税的级距,
心理素质强,财经知识丰富,充分保险
对某A而言,追求极低的标准差意义不大,他本来就打算B&H极长期,
且因为财商丰富,他知道景气循环时50%的回档只不过是更佳的加码机会,
那他干嘛去买VT这种超分散ETF来降低报酬,
对他而言他应该绝大部分资产放在QQQ,然后以防万一,
留一些资产在短天期债券随时可变现就好了,
(2) 某B,年纪30,家里没矿,还在背房贷,工作偏不稳定,
跟老婆年收入落于12%税的级距,没保险
对某B而言,12%级距,平时现金流还OK,他也打算定期定额B&H长期,只是他经不起扰动
e.g. 景气下行时候因为不稳定被裁员,那时若缴不出房贷可能被法拍,
所以标准差的要求得更小,例如组合加进部分资产在定存以防股债齐跌
所以我觉得没有什么金融产品或组合不好,端看每个个体的需求跟条件
作者: MumiPyonPyon   2024-06-16 14:26:00
老了才致富可能要吃药才能硬,all in NVDL就是现在

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