标的：1799 易威
分类：多
分析/正文：
1. 基本面
根据 https://news.cnyes.com/news/id/5360367
- 治疗慢性心脏衰竭 HH-001沙库巴曲缬沙坦钠片取得中国独家专卖权，今年3/15开卖。
- 这药2022年销售额28亿人民币(120亿台币)，若以过去的经验，单一学名药约占20%
计算，预估营收为24亿台币。
- 其他药物的营收，以2023年2.7亿估算。加上HH-001，预估未来易威营收可达26.7亿。
- 若以易威过去的毛利60%计算，毛利为16亿台币；扣除今年营业费用算4亿，净利为
12亿，税后净利为9.6亿。
- 易威股本为12亿，EPS为8元。
- 同业美时、保瑞本益比约为25倍。因此推估易威合理股价为200元，目前还有1.5倍
的空间。
2. 筹码面
- 之前打入全额交割，今天5/20恢复一般交易，开始会有法人的买盘进入。
- 持股1000张以上之大股东>70%，10张以下散户<5%，筹码非常稳定。
3. 经营面
- 华威入主及易威转型学名药到今年刚好满10年，交出漂亮成绩单有其特殊意义。
- 林董事长为创投大前辈，亲自至中国孙公司督军任总经理，表示易威非常重视此
药物之销售。
进退场机制：
20-21已进场，到达合理股价200后，分批卖出。