从2020开始借贷投资，四年小小心得分享
背景介绍
目前还在用的借贷方案(2024年3月利率)不含3/21的斑马
1. 股票质借-元大证券(2.45%) 551万
2. 原屋融资 aka 理财型房贷-国泰人寿(2.14%) 332万
3. 个人信贷-台新银行(2.10%) 320万
台、美股总部位约2200万，净值约1000万
台股1930万、美股200万，好享退基金70万
工作是建筑土木业，年薪约140万，股息40~50万/年
以下都是自身经验，如有出入欢迎指正或洽询券商的营业员
2019年中以自有资金250万开始买入个股
2020年5月用家人的房子办原屋融资，贷了400万开始买入类大盘ETF(00692)
2021Q2办理股票质借，陆续买入台积电、台泥、亚泥、东钢
2022年10月办理信贷323万部分还掉质押(提高维持率)，部分买入00675L
2024年5月，18个月绑约期满，信贷换约到台新
我的投资策略非常单纯，就是无脑多 相信大盘长期向上
三大主力持股是台积电6张、00692 75张、富邦正二 34张
其他个股台泥、亚泥、东钢->因为本身是建筑土木业
华南金->薪转银行、兆丰金->官股龙头
中信美债20年 00795B、元大公司债00751B->单纯相信今年会降息3码以上
三大拖油瓶是友达、稳懋、合一
四年净资产从250万成长到1000万，平均一年约187.5万(已扣除资金成本2.3%)
这四年借贷长期投资的心得是
1.要借贷投资前，先想清楚自己是否能稳定获利?
最近很多版友在问两万点是否还能借贷投资?
但其实应该问另一个问题，你是否已经有长期稳定的获利模式?
2.过大的资金会让人疯狂
或是说超出你能力圈的资金会让人疯狂
第一次借到400万现金入帐时，忽然忘了当初拟定的投资策略
及规画至少六个月的买入区间
快速在2个月内就把资金打掉80%
回过神才发现手上剩不到100万，而且买的很多不是我当初预想的大盘ETF
3.正二ETF是很好的长期拉高曝险的工具
信贷、股票质借能借到的金额有限(信贷与个人收入正相关)，质借与股票部位正相关
原屋融资要先有房子
信贷300~500万已经是极限了，如果部位超过2000万以上，借贷再投入的效益逐渐降低
我个人的目标是长期维持净资产220~250%的曝险，迟到退休前5年再慢慢降低到100%曝险
也有幸拜读了大仁哥的书籍，开始在部位内加入15%的正二
后续会慢慢加到20%(上限)，我还不敢持有更高的正二ETF
4.资金部位超过每年可投资金额的20倍时，风险的控管 优先于寻找最佳的投资机会
这边借用大仁哥的观念，我每年可投入的金额约50万，总部位2000万时
每周的波动都可能抵过每年的再投入，活下去撑到下一次的派对变成第一目标
我运气很好，2022年Q3最低谷时维持率163%，没有真的被催缴甚至断头
在我被迫去借信贷提高维持率后，大盘就反转一路高歌猛进
这次经验让我强迫自己维持率常态至少要250%以上，且正二比例不能高过20%
5.股票质借是非常好的资金调整工具
信贷一次拨款，而且7年要摊还;原屋融资可以分20年或更长，但也要本息摊还
质借可以还息不还本;不用先卖股等低点再加码，可以在大跌时加码大盘，
个股轮动涨上去时卖出个股
先持续用质借买入，借到信贷时一次还掉质借，等待大盘修正时再继续买
质借就像水库的蓄洪池，便于资金水位调节
6.单笔投资 VS 定期定额可以并行
我持续定期定额692、好享退基金约四年
期间每次大跌我都会加码买入692
去年底把692停扣(没卖出)，保留资金在每次修正时买入正二
能让自己长期坚定持有才有意义，长期来看单笔跟定期定额绩效都另我满意
而且大多数人都是薪资投入，很少单笔欧印的选项，除非刻意保留资金
最后关于信贷的一些知识分享
A.办理信贷时，送件1家以上有时会有竞争效果
我的经验是，台新、汇丰同时在抢业绩(汇丰想要留客)
台新先核贷320万(挂在联征上)，但因为迟缴记录 利率不漂亮
汇丰看是老客户，推出低利率留客，但因为迟缴纪录一开始金额没核过
一查发现别家已经核准320万的金额(联征上看的到)，也开始内部签核
最后汇丰核贷2.10%+320万
台新听到别家核贷了，火速也同意最优利率放贷
最后我选择台新，因为绑约期只要12个月(汇丰18个月，两家开办费相同)
B.股息可以列入年所得申请信贷
假设帐面月薪9万，9*22=198万，但加上股息年所得180万
180/12*22=可以贷到330万
用股票质借买入股票增加股息，洗高年所得，进而增加信贷是可行的
但海外所得并不列入年所得(财政部资料查不到)
C.信用卡有迟缴大扣分
申请信贷时，如果联征纪录有看到信用卡迟缴(即使只是几百块)
都会大大扣分，影响借贷利息
质押的方式跟QA之前都分享过，这次以借贷心得跟信贷为主
祝大家2024都投资顺利，绩效大爆射