※ 引述《peacemetta (一期一会)》之铭言：
: 总之想问的是，对一般人来说，选择权算是一个好的投资工具吗？还是有什么没考虑到的
: 问题？ ^^^^^^
如果是一班人来说 答案是否
对于想赌一把的赌鬼 (买方) 有机会短时间内致富 但是因为赚得超爽
本金就会增加/出手时间很随兴 大概99.99%之后就喷光
基本功不够(进出点/资金比例(买方就是损失控管)/停利)
基本上就是一直赔钱
会波文的主要是推文里面有人推荐选择权卖方
我只好引述 c_chat版有人贴文里面的截图 (fx作者 日本沉没)
https://i.imgur.com/sBAKfBq.png
假设选择权卖方(不管是买的卖方/卖的卖方)
出现极端的突发事件 就有机会发生上面这张图的事情
喷一次可以抵你赚10年
我没有研究的很详细就是讲概念 所以要帮忙补充细节(喷我)也欢迎
fx战士简单来说就是做汇率差异(日币涨跌)来赚钱
今年四月其实日本汇率对美金一直防守再152以上(贬值数字上升)
也不知道为啥日本央行就不死守了 后来又疑似在16x的时候干预
所以就出现了上面贴文的情况爆开的那天是4/29
看日本的汇率也可以知道那天刚好趋势反转
虽然推文也有说covered call可以避免
我本身不去碰卖方所以也没研究 无法断定covered call
是否可以完全避免极端事件发生的时候卖方是否一次扛走
但是这种如果有人相信 真的发生意外也造成伤害
那就会是之前0206事件的翻版
============================买方赌鬼心得 赌场玩法规则讲解================
虽然原发文者看推文下面有说废文制造者
但是本版有另一篇开启选择权的介绍
我们就根据今天的走势(昨天收盘的突破)
来模拟一个今天想赌一把/末日期权的人 可能真的发生的利润
但是在模拟之前先做些基本解说
选择权是卖方 跟买方对赌(选定某价格的多空)
然后根据每个星期三的日盘结束决定赌场谁赢谁输
买方
优势:可以决定丢入多少资金(可以自己控制损失上限)
劣势:除非波动够大且方向判断正确 否则时间价值都是被卖方赚走
卖方:优势只要是横盘整理的盘 卖方躺着赚
劣势:碰到极端行情且方向选择错误(例如之前直接下杀1000点) 直接爆开
因为极端行情买方赚的都是卖方赔的
至于卖方的保护措施能到怎样的程度我就没研究
选择权依据的数据是加权指数(不是期指要特别注意)
夜盘要做选择权不能只看夜盘的期指 会导致误判加权的位置
决定胜负的数值印象是取12:30~1:30的平均价格之类的去决定
买方的懒人结算判断法
假设我买18000的call 那星期三加权收在18300
那我结算的call就是大概300
所以决定胜负的关键就是成本(还要能推测涨跌)
选择权在价外的时候获利是曲线 (跟大盘1:0.x)
等变成价内的时候 就会以非常快的速度增加 最后会趋近1:1
所以只要变成价内 你的一口选择权就几乎是等于一口小台 (1点指数都是50新台币)
所以一口小台的钱 是可以买到几十口以上的call/put
=======================模拟今天的盘真实有机会赚到的赌徒==============
我其实之前波文就有推论至少大盘会过21000~21100
昨天收盘突破前高的时候(209xx)
因为昨天是星期二(只剩下一天)
所以这时候买就会变成俗称的末日期权(可能每个人定义不同 我听说的是星期二也算)
做买方我的心得是 绝对是买价外
如果是末日(星期二) 就是买100~150以上 (星期一买就是买200甚至250以上)
因为价外相对便宜 真的有波动就是赚烂的情况 (波动不够大就一定亏)
但是其实怎样的价外才可以把倍率弄到最高 也没有一定
如果是线仙可以抓到今天涨到300以上
那买20250~20300 call 就会比20100的倍率还高
https://i.imgur.com/K2T78oL.jpeg
这是21050 call的K线 (假定你买在相对中间大概35)
https://i.imgur.com/CSU4ca7.jpeg
这是今天的走势 假设你在大盘21200~21250出掉大概是150~170 抓150
那就是丢多少进去翻4倍
https://i.imgur.com/3QGmI4U.jpeg
假设是线仙中的佼佼者 居然是买21250的call
因为你算到今天可以拉到300以上
倍率就自己算
假设你是线仙中的霸主 多空都赚(但是这有机会发生 真的敢买put)
在大盘超过300的时候买put (已经是当天通常买价外50~100)
https://i.imgur.com/YaXXfQX.jpeg
21250的put今天是这样走的
你今天应该有机会赚5~8倍左右(不要取极端直)
4x5=20倍 这已经是今天决定多空都做 而且是有可能发生的情况
如果你是线仙中的仙人(多空赚到满)
假设今天取最高的call/最低的put
我看了一下大概就是15x15=225 直接变成200倍
这样应该符合怎么小资金快速累积资本 一天200倍
台股选择权也是办的到
==========================以下为正经心得文=================
选择权的难度远比期货高(但是好处是可以控制损失)
之前台指期乱喷(台GG乱喷)的时候 做台指期就会被尬到不要不要的
像我今天进场买的7月put 丢进去10000
就算归0也就是10000 但是光是一口小台今天碰到300点就会损失15000
所以买方的风险可控(自己决定金额)
但是困难点在于 对于波动的预判
最多可以涨跌多少?到期之前能够达到吗?
个人碰过几次就是结算之后才有大波动(像今天8:30要开cpi)
有些时候加权指数也会收在刚好多空买方都死的位置(就小横盘整理)
如果是波段做的熟练(颈线自己抓的熟练)
再考虑去碰选择权
相对地只要有大行情 选择权就是赚到烂掉
之前那两次沙盘700/1000 的 只要抓到7~8成的波动(但是当天还要出掉)
一波就是1x倍甚至100倍起跳
从上面的一个call走势也知道放到结束反而归0
变成哪边进场/哪边出场的要求度极高
我今天就是不确定最高能到多少 所以就放掉今天的机会
我个人目前还在等类似三年前那种大行情出现
会开始把部分资金转回做选择权为主(到时候会put/call都做)
期货要翻倍就是9xx点(现在变贵了)
选择权有做到真的会赚到烂掉
但是一班人赚到一次 就会开始high
然后开始稳定赔钱(其实真的能出手赚大钱的机会很少)
有兴趣当烂赌鬼的也可以看看
但是还是得说 基本功先练好再说
进出的点位/出手时机/资金控管/离场时间缺一不可
然后选择权卖方 真的不要碰
0206事件就是一堆人
平常赚一咪咪(可能每星期几千或一两万)
事件发生直接赔几百几千万

推教学