是这样的 阿肥也是倒挂的信仰者
所有财金教科书第一百零一堂课
都是教说
10 - 2 yr殖利率倒挂
过去五十年内预测经济衰退没有例外
但是随着时间和学问发展
现在除了技术性经济衰退定义外
还发展出各种不同衰退定义
例如滚动式经济衰退
但归根就底
长债 > 短债殖利率
还是代表着金融环境的紧缩
而金融环境过度紧缩
而且时间够长
都代表着高机率的
金融机构风险性系统
金融系统性带来经济系统性风险
简单说短债 > 长债殖利率
风险的溢价就是市场对经济风险的对应
但市场对于通胀能回归的乐观
正好又将股市推上高峰
通胀不确定性在背后
股市正处在一个进不可攻 退不可守的状态
阿肥现在是这样看的
不知大家怎么想