原文标题：
拥AI长线题材 鸿海带头爽赚补涨股红利
原文连结：
https://money.udn.com/money/story/5607/7845030
发布时间：
2024/03/20 22:26:50
经济日报 先探投资周刊
记者署名：
※原文无记载者得留空
原文内容：
受到AI效应持续扩散，外资今年回补台股，带领加权指数一度冲破两万点大关，而同样具
备AI题材，且位阶相对同业低的鸿海，获得市场资金大举涌进。本周四出刊的《先探投资
周刊》2292期就以鸿海为主题，除了告诉大家这个行情尽管在一万九千六至两万点的区间
内来回，但是资金轮动的情绪依然火热，接下来还有哪些族群、概念股会一棒接一棒？
自今年二月以来，外资开始大举回头买进台股，买进的类股多集中在AI服务器与半导体相
关，如台积电、联发科、广达、日月光投控、纬颖、瑞昱等大型股，自然就成为外资的买
超对象，各大权值股领涨带领台湾加权指数一度冲破两万点大关，其中台积电与联发科的
市值一度突破二○兆与两兆元。
然而，就在ＡＩ概念股强涨过后，多数个股开始进入高档震荡格局，部分市场资金开始逢
高调节，并转往位阶低、且同样具备ＡＩ长线题材的族群，鸿海集团就成为市场资金锁定
的目标之一。
鸿海上修今年营运展望
根据Bloomberg Intelligence与TrendForce的研究报告指出，生成式ＡＩ市场在
Microsoft、Google、Meta、Amazon等大型云端服务业者的带领下，可望推动至少十年的
荣景，预估生成式AI市场规模将从二○二二年的四○○亿美元，一路成长至三二年的一．
三兆美元，年复合成长率为四二％；ＡＩ服务器将从二二年的八五．五万台，成长至二六
年的二三六．九万台，年复合成长率为二二％。
由于台湾拥有全球最完善的资通讯产业供应链，从IC设计、制造、封测、零组件与组装等
，其中在服务器部分即占全球出货量的八○％以上，而AI服务器的占比更高达九○％。
鸿海身为全球最大的电子代工制造服务厂，在AI服务器供应链当中，是目前唯一能够提供
ＡＩ服务器一条龙整合式服务的供应商，包含ＧＰＵ模组、ＧＰＵ基板、ＡＩ服务器设计
与组装、服务器机柜、液冷散热、电源供应等。
相较于其他竞争对手，鸿海拥有最完整的垂直整合能力，生产据点遍布亚洲、欧洲、美洲
，可降低地缘政治、关税等问题带来的营运风险。
但在股价表现上，ＯＤＭ厂的广达、纬创、纬颖、技嘉、英业达等，去年股价大幅上涨，
唯独鸿海股价维持在九五@一五元区间盘整，表现大幅落后同业。
鸿海在去年举行的法说会中表示，受到景气尚未出现明显复苏讯号，其中消费型电子、手
机、ＰＣ等应用需求仍然疲弱，苹果手机代工份额持续遭中国供应链分食，全球货币政策
、通膨、政经局势三大变量持续影响，当时鸿海对于今年的营运展望看法中性。
然而，受到ＡＩ服务器需求的强劲带动，ＣＳＰ客户与企业客户皆积极布局ＡＩ应用，再
加上一般型服务器库存调整结束，今年拉货动能有望重启，鸿海在今年三月举行的法说会
中上调今年的营运展望，从原先的中性，上调到显著成长，其中ＧＰＵ模组营收会有超过
三位数的年增幅度、整体ＡＩ服务器营收成长将超过四○％。
心得/评论：
GB200 nvlink 液冷散热 车用 苹果 AI服务器
什么都有就是没有散户敢上车 怎么输...