Hi 大家好我韭a
..那个不要再寄信问我看法了 我也不知道鱼尾那么大==
当初有预估PC/NB会复苏 当时我也知道AI PC这个题材
但我没想到AI PC这么题材市场会这么反应
能抱住的先受小弟一拜 ==是你们自己本事
最后小弟粉专今天早上有写了一些实务操作的作法 欢迎看看彼此交流喔 ^_^
https://www.facebook.com/profile.php?id=61553701091713&mibextid=LQQJ4d
※ 引述《DwyaneAndy (Andy)》之铭言：
: Hi 大家好 我韭a
: 恭喜有跟单的各位
: 你们还能赚是你们自己的本事
: 我自己其实也没Hold这么久
: 我就是一个做好分析介绍的无聊韭菜
: 到今天为止已经创下历史新高 恭喜囉
: 至于原文下面的某些留言 就… :)
: 也感谢你们让我有勇气可以创自己的粉丝团
: 爱大家
: Peace Out
: ※ 引述《DwyaneAndy (Andy)》之铭言：
: : 1. 标的： 系微 6231
: : 2. 分类：多
: : 3. 分析/正文：
: : Hi 大家早 我韭a
: : 首先感谢大家的厚爱跟不嫌弃踊跃的站内信
: : 读书会暂时额满 若过一阵子仍有开放报名会再发标的文征才
: : 最后想跟大家说 我爱大家
: : 这篇原本是没有要对外发出
: : 但看到一些来信思考过后觉得再多发一篇也不影响什么
: : 若最后顺利赚钱 请记得爱心捐款 阿弥陀佛
: : 以下正文：
: : 系微 6231
: : 系微成立于87年 目前成立约25年
: : 是一家资讯软件服务公司
: : 以台湾普遍来说 软件公司大部分都是代理性质
: : 举凡:迈达特 敦阳科 纬软 零壹 等
: : 代理性质的公司可能有些人不太懂
: : 我简单说明代理公司都有一个特点 就是产品本身都不是你自己的 你都要看原厂脸色
: : 即使产品很好 也都是母公司跟品牌商在赚钱
: : 而且代理商的金流开销都很大 又必须给经销商毛利空间 导致毛利长期都只有一定的
天
: 花
: : 板
: : 也就是因为这样
: : 即使这些公司长期获利稳定或是业绩不错 股价也都只有一小波或是市场给的估值很
有
: 限
: : !!!!!!!!!BUT!!!!!!!!!
: : 系微跟这些代理商不一样的是 他绝对是台湾 至少是集中市场上 少数自研系统的软
体
: 公
: : 司
: : 首先
: : 该公司做的是BIOS系统设计规划 而且其实他们做的是UEFI BIOS
: : 简单说明什么是BIOS:
: : 韧体听过吧?
: : 就是一个设备里面的系统
: : 你只要知道 他是启动一台设备的系统架构 连同开关机 从什么地方开始启动这个设
备
: : 启动设备后换谁接棒等
: : 其中UEFI BIOS比传统BIOS多了更多弹性跟多支援架构 你们只要知道 这个系统跟协
定
: 是
: : 主流即可
: : 有兴趣请再自行研究(对一类组的韭A已经有点复杂 但我只看重点)
: : 过往传统大厂都在开发传统BIOS
: : 而系微一开始也是旦发现赢不了大厂 也没办法突破直接在当时先做UEFI BIOS
: : 直到现在已经成为"全球前三大"
: : BIOS市场三大厂商为Phoenix、AMI及系微 而系微的渗透率还在持续上升
: : 而且发生在一个只有3.8E资本额的台湾公司
: : 接下来我们分析他的获利结构
: : 1.规划 2.设计 3.测试上机 4. NRE收取
: : "无任何需要进货库存 唯一的成本仅有时间及人力"
: : 此外 BIOS系统进入门槛很高 KNOW HOW时间跟经验非其他外部厂商能轻易介入
: : "所以在台湾应该毫无竞争对手"
: : 那他的成长性为何?
: : 产品要持续售出并收取费用 某种程度应该可以说算是IP股的概念
: : 目前该公司约50%的营收来自PC/NB
: : 如同我过往一直强调的是PC/NB已经落底逐季成长(资料显示从Q2以后PC/NB就已经落
底
: 开
: : 始成长)
: : 明年2024电脑的CAGR全年预估成长5%
: : 此外 该公司原本就受Intel从2005年长期合作扶持 intel在10月的法说也对Q4及2024
年
: 的
: : PC/NB展望上修
: : 所以
: : "我们可以先确定他的基本获利已经有一定的保护"
: : 但股票不能仅仅只有稳定的获利 要推升还需要一些梦想跟故事
: : 公司宣布成为首家于NVIDIA GH200平台获Arm认证独立BIOS供应商
: : 从基本的护城河PC/NB消费性复苏 加上AI服务器 Nvdia DGX的系统架构 (2024仍然供
不
: 应
: : 求)
: : 预估明年2024应该会赚到流汤
: : 目前的股价绝对不能说没反应 本益比也很高 但绝对是可以注意的屌公司
: : 公司也持续与信骅合作经营Bmc管理芯片的软件应用 可能离大厂还有距离 但持续经
营
: 就
: : 给推
: : 诚如上述：
: : 该公司近年获利如下
: : 20年4.05
: : 21年5.94
: : 22年7.46
: : 23年目前累计3.34 预估全年5-5.5
: : 也就是他纯靠目前本业就可以稳定获利4年
: : 还未加上AI的营收获利及复苏行情
: : 主要重点:
: : 1.台湾毫无对手
: : 2.全球竞争者少
: : 3.寡占市场
: : 4.产业复苏+新题材
: :