※ 引述《A1pha ([αλφα])》之铭言：
: 大家好，
: 最近在思考一个问题，
: 就是锁单是不是一个比加码摊平还要来的更好？
: 当然即时停损一定最好，
: 只是在思考，若不停损的情况下，是不是锁单比较好？
: 加码摊平就是调整平均成本，
: 让自己有机会可以早一点把手上的多单或是空单出掉，
: 但是加重筹码，也意味着当损失继续扩大的时候，
: 损失的速度也是加倍在扩大，
: 感觉其实风险很高，
: 而且需要大量的资金才能不断加码摊平，回避风险，
: 即谓本多终胜。
: 相较于摊平，
: 锁单就是直接在原本的标的上面加一个反方向的单，
: 例如原本多单的，就加上一笔等量的空单；原本空单的，就加一笔等量的多单，
: 让损益停住，不再变化。
: 当然啦，把损益停住，其实就停损就好了。
: 只是有时候就是会脚麻…
: 而且同时有多单跟空单的话，操作空间会比较大。
: 这样看来，是不是不停损的时候，锁单是比加码摊平更好的策略？
恭喜你领悟了避险基金第一堂课的精髓
避险基金的复杂程度虽然没办法用这篇文解释，但我可以简化到极致来跟你解释其中的精髓
举例来说，假如你买了100万的台积电，然后为了避险又去放空了60万的台积电
实际上一来一往你等于做多40万的台积电而已，但你的部位规模却有160万
如果这是一档基金的话，经理费手续费保管费都变4倍了呢^_^
你的想法可行，但太简单了
真正的避险基金会用期货和选择权搭配出非常非常复杂的组合
如果有兴趣的话，可以来考个CFA，你也有机会成为优秀的避险基金经理人
虽然我只考了level 1就知道这是没屁用的东西：）