楼主:
a0808996 (dammmmm)
2023-10-22 00:19:461. 标的：3052 夆典
2. 分类 : 多
3. 分析/正文：
夆典科技开发股份有限公司(3052)成立于1976年8月9日，主要的业务包含：提供工程整合
性的服务、机械工程服务、仪电工程服务、环境工程服务、整厂工程服务；土地的开发、
建案的规划与兴建；光电产品LED/LCM/Lighting的制造、研发与销售等。
夆典 旗下有多个部门 涵盖营造 建案 光电 园区规划开发
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建案: 近年应土地成本过高 好地点难寻 旗下目前无任何建案
https://imgur.com/ExVm9I9.jpg
光电: 主要出售 LED 面板 相关模组 原件 营收占比不多 但是算是小笔的
稳定获利
https://imgur.com/E5QnJkV.jpg
https://imgur.com/tlMBHZ5.jpg
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园区开发:
夆典近年来主要营运项目 公司目前营运着力点都在此项目上
https://imgur.com/VVNqUI7.jpg
目前手上持有3个开发案
近年台商回流 算是吃到了大补帖 各政府土地标售率都相当高
102年嘉义马稠后一期
此开发案总面积86.34公顷 且差不多是要结束的项目了 就不多说了
107年嘉义马稠后后期案
此开发案面积343.78公顷
自取得该案后 2020年开始认列此案 毛利率就开始往上走
且受惠于台商回流 标售基本完销
https://imgur.com/DSk4vx8.jpg
园区预计在2025年开发完成
至去年法说会 预估代办收入9.84E
https://imgur.com/dmAUEH4.jpg
https://imgur.com/GP5LbAq.jpg
目前 大约只走完6成而已
110 台南市七股科技工业区案
此开发案面积141.34公顷
今年七月才通过环评案而已 目前还没有开工
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工程:
有着机电.环工.设备等
https://imgur.com/AJbKPMJ.jpg
旗下还有子公司 昌吉营造持股约9成 贡献此部门一半的获利
https://imgur.com/4Ua32SU.jpg
合约负债虽无太大变动
https://imgur.com/4YZyq3e.jpg
https://imgur.com/BVf7DqY.jpg
但是受惠近年政府公共工程政策 还有原物料下跌关西 园区开发案
营利已开始转正 不再是亏损
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总结:
马稠后后期开发案 目前已走进6成 目前劳务收入认列速度
无明显增加 都在一定的范围内
此案 预计到2025年底 如果没有冲进度的话 可以慢慢吃2年
有冲的话就是获利成长
或者是台南七股开发案自明年开工 此案开始认列
2案一起走 获利成长
且应开发案规划等 也可优先安排自家工程营造商
https://imgur.com/MllgCLC.jpg
https://imgur.com/qwBnCBy.jpg
虽不知是否是应此关西 让工程部门营收成长 亦或是公共工程标案火热
成长 但自少是成长的
目前定位在 存骨 今年预估全年1.1~1.2
成长方面如上所说 没成长就是存骨
https://imgur.com/YUuKQQa.jpg
目前当山顶洞人 欢迎大家来救我谢谢
如有错误欢迎指导!
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另外 希望大家叫我 韭08
还有 他MA哪个再说我赚烂的 对不起我们不认识 谢谢~