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https://blog.zmcx16.moe/2023/09/put-call-ratio-norn-stockscreener.html
最近做了一个整理美股个股Put-Call Ratio (PCR)资料的网站, 来简易评估市场是偏多还
是偏空。 分别计算以下两种PCR:
1. Puts Open Interest / Calls Open Interest (未平仓量)
2. Puts Volume / Calls Volume (成交量)
至于这两种PCR分别适用在什么情境, 可以听听ChatGPT怎么说XD
https://i.imgur.com/WZfTFgE.png
个人觉得蛮有道理的, 未平仓合约量代表还没行权, 所以还未行权的合约数作为到期前市
场偏向看多/看空是蛮合理的; 而交易量只有当天有效, 所以只能反应短期的市场走向也
合理。当然问归问也不能全信(毕竟是生成式AI, 有时候会骗人XD), 还是要自行验证才行
。
之后研究了下怎么拿到PCR这个数据, 如果是大盘指数的话, 是有不少网站提供, 可是我
基本上不买大盘只投资股票, 只看大盘指数PCR对我的帮助也不大, 之后想了想没辙, 还
是只能靠自己算了, 就决定写个爬虫上Yahoo财经抓所有个股的选择权资料, 在自己计算
PCR, 做好的成果如下:
做好的网页如下:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/options-pcr/
Github:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener
https://i.imgur.com/th0joQf.png
资料范围是抓未来一年的所有合约的选择权未平仓&成交量, 除了上面提到的PCR (OI) &
PCR (Vol) 以及所有未平仓&成交量以外, 我特别想知道历史的变化, 可是YAHOO财经能抓
到的只有当下的资料, 所以我没办法去比较今天的PCR跟过去的PCR的变化程度, 为了解决
这个问题, 就决定开始每天抓新的PCR资料前就把旧的备份下来, 靠着每天的data
snapshot, 我就有办法渐渐累积自己的数据库, 也就能计算过去PCR的变化了。
目前表格上的PCR变化有week & month, 不过其实我资料目前只累积了一个多礼拜, 所以
那个month还是不准的, 要再等三个礼拜才是真的month data XD
这个变化主要是 (Latest PCR - N days ago PCR) / (N days ago PCR), 所以数值最高
可能几百几千% (代表PCR爆增, 偏空指数大幅上升), 最低则是-100% (代表最新的PCR =
0, 与其说偏多指数大幅增加, 不如说根本Put没量了, 一般应该是成交量低的小型股比较
有可能)。
在来开始找几档个股看看资料吧, 首先如果我们想挑成交量大的公司的话, 可以挑Calls
OI排序, 这样就会依Call未平仓量大小来排序, 可以看到Tslas是第一名(不愧是人气公司
), 而我想关注的只有PCR差异过大的个股, 目前网站是设定成小于0.7为绿色, 大于1.0为
红色, 0.7 - 1.0则为黑色, 用颜色简单辨识多空, 因为PCR有OI也有Vol算法, 所以我只
想看两个都是小于0.7的个股, 先看前三个有INTC, BABA, PLTR。
https://i.imgur.com/OTMGDbu.png
https://i.imgur.com/1W95sFF.png
https://i.imgur.com/H3sVK3j.png
看起来目前INTC & PLTR成多头走势, BABA则是看起来像在盘整。
再来看看PCR OI & Vol都是大于1.0的, 有NVDA, VALE, PBR:
https://i.imgur.com/j4l9X19.png
https://i.imgur.com/oI0pJtu.png
https://i.imgur.com/VcaN95a.png
NVDA因为AI题材大涨后现在像盘整阶段, VALE则是目前处在相对低档盘整, PBR则是持续
上涨中, 看起来押注大涨后回档 & 持续看空下跌的都有, 可是这三档PCR OI只介于
1.0~1.2不是很显著, 在看一档PCR OI极高的AAL (2.7):
https://i.imgur.com/0xyKsK1.png
看起来最近下跌得超厉害, 从PCR OI极高的比率看起来蛮合理的, 而且因为是未平仓量,
代表即使是目前跌成这样, 还是有不少人持续看空AAL。
最后在分享图表的功能, 因为我有针对每个交易日做snapshot备份资料, 所以也可以画历
史线图, 以AAPL为例:
https://i.imgur.com/sPUJ9Zh.png
因为目前资料只有一个多礼拜, 所以参考价值不大, 等未来资料丰富以后应该能作为更进
一步的投资分析用。
这次分享就差不多到这边, 其实我对PCR这指标还不是很有想法, 还没有想到一个系统化
使用这个指标的方式, 这部分就慢慢学习慢慢研究了, 共勉之!