原文标题：存金融股不如存金融债 法人推国泰10Y＋金融债ETF 00933B
原文连结：https://www.ctee.com.tw/news/20230912701212-430403
发布时间：2023.09.12 14:56
记者署名： 工商时报 王淑以 魏乔怡
原文内容：
台湾人爱存金融股，但你可能不知道，金融债其实比金融股还香！10年期投资级金融债殖
利率高达近6％，国泰投信即将于9／25-9／28募集的“国泰10Y＋金融债ETF”（基金之配
息来源可能为收益平准金）（00933B），主打月月配、小资价15元，法人建议还在长抱金
融股的话，提早考虑见风转舵，投奔热门债券ETF的怀抱，累积退休资产，更有机会比别
人早一步实现财富自由。
国泰投信分析，观察过去 15 年间，全球金融股殖利率约 3.2％，其中银行股约 3.8％，
但金融债有5.1％，截至9月8日为止，10年期投资级金融债则高达近6％，表现亮眼。
法人说明，如果是属于投资追求稳健的族群，金融股往往是其资产配置的重要部位，因其
安全性、获利跟配息稳定的多样特点，但2023年是数十年来难得遇到的债市投资契机。
根据最新联准会利率位图显示，本轮升息循环预计在今年告终，明年起则很有机会进入
降息周期，债券价格持续呈现大幅折价，未来有大幅度的资本利得可期待，也因此过往都
是法人市场的债券，今年以来因为“钱”途光明，吸引一般投资人疯涌而入坐等收益。
以国泰投信即将募集的国泰10Y＋金融债ETF为例的话，00933B追踪“彭博10年以上美元金
融债券指数”，以长天期投资等级美元金融债之表现为目标，指数表现相当亮眼，截至今
年7月／31日，平均收益率高于美国公债近1.5％，17年来累积报酬率达146％。
00933B是目前台湾市面上最便宜的公司债ETF，每张最低申购金额新台币15000元，推荐给
想要入手债券ETF的精打细算族，00933B是绝佳选择。
国泰10Y＋金融债ETF经理人钟郁婕说明，投资人经常担心债券收益率的问题，收益率代表
的是债券的年化报酬率，但其实数字会说话，存股真的不如存债，目前各大类别的债券收
益率均处在历史的高位区间，显示现在债券投资点位非常吸引人。
其中10年期的金融债目前收益率有5.9％，高于长天期美债的4.4％，也比一般公司债高。
若要跟金融股比较的话，观察近15年的平均殖利率(2008／09／08~2023／09／08)，10年
期投资级金融债高达5.1％，完胜全球金融股的3.2％、台湾金融股的3.4％，考虑息率，
00933B所追踪的标的指数之票息率约4.7％，也打败一般公债，再加上月月配的机制，配
息收益属于海外所得，不需缴二代健保费，预计推出后将跃升债市ETF新黑马。
心得/评论：
00929第一个月月配etf上市才3个月就屡创高潮
唯一缺点是只有科技股
现在有金融概念加持的月月配etf即将上市
科技+金融+月月配
这两只存上手，是否能实现财富自由美梦