原文标题：【ETF博览会】ETF 2.0时代来临 刘宗圣：零股+定期定额+标的分散+APP
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发布时间：2023/08/11
记者署名：李柏锋
原文内容：
【ETF博览会】ETF 2.0时代来临 刘宗圣：零股+定期定额+标的分散+APP
ETF博览会首日下午的“投资找专家”讲座，请到有“台湾 ETF 教父”称号的元大投信董事
长刘宗圣分析 ETF 的投资策略与布局规划。刘宗圣除了提出“零股+定期定额+标的分散+AP
P”的投资四大心法，也对主动型基金与被动型基金的配置提出精辟见解。
台湾证券交易所主办的“荣耀 20 ETF 启动财富博览会”于 11 日及 12 日于世贸一馆举办
，邀请多位业内专家对 ETF 的投资趋势进行剖析说明。
第一天下午的“投资找专家”讲座请到有“台湾 ETF 教父”称号的元大投信董事长刘宗圣
分析 ETF 的投资策略与布局规划。刘宗圣除了提出“零股+定期定额+标的分散+APP”的投
资四大心法，也对主动型基金与被动型基金的配置提出精辟见解。
活用“零股+定期定额+标的分散+APP”四项心法
台湾第一档 ETF 0050 发行至今已满 20 年，规模突破 3000 亿，尽管 ETF 市场百花齐放
，目前已有 238 档 ETF，境内及境外的基金规模近 9 兆元，0050 依然是投资人投入 ETF
市场的指标性选择。其中台湾的被动型基金（ETF）规模高达 3 兆，占境内基金规模 54%，
比例为世界第一。
对于想要投入 ETF 市场的投资人，刘宗圣提出“零股+定期定额+标的分散+APP”四大要点
。投资人若觉得单张市值太高，可先从零股开始，降低资金负担，并透过定期定额分散时间
投入市场； ETF 有连结多档市场标的特点，以 0050 为例，买进 0050 即等于投资市值前
50 大企业，标的分散也降低非系统性的投资风险；APP 则是善用劵商提供的下单 APP 内建
的配置组合，透过投资工具及策略，选择适合自己风险属性的 ETF 。
将有更多国际知名 ETF 业者进入台湾 ETF 市场
至 2022 年为止，复委托的国外基金规模已突破 4 兆新台币，投入美国市场的比例高达 70
％，其中投入 ETF 的比例又占70%。刘宗圣认为未来将有更多 ETF 业者进入台湾的 ETF 市
场。
台湾债劵 ETF 的发展也居亚洲之冠，目前台湾债劵 ETF 的规模突破 1.65 兆，占台湾 ETF
的一半。债劵 ETF 从 2017 年受到国人青睐，尤其美国联准会启动升息循环后，债劵 ETF
的一般投资人数迅速增加，去年约为 15 万人，今年已达到 54 万人之多，占所有 ETF 一
般投资人数（654万人）的十分之一。
国人力挺 境内 ETF 热络程度大于境外 高股息成市场宠儿
台股 ETF 规模占 ETF 规模 40％，其中元大及国泰囊括八成以上的市场，各占 58% 及 24%
，并且许多业者也陆续投入此一市场，刘宗圣对此现况表示乐观其成，但也提醒大众投资顺
序应由近而远，从台股 ETF 入门后，可投资其他产品或境外的 ETF，达到风险分散。
高股息近几年成为市场宠儿，约占 ETF 市场的 46%，由于高股息 ETF 为强迫停利的策略（
领回配息、市价下降），刘宗圣建议投资人在市况震荡时先获利部分，等待市场稳定后再伺
机进场。
零存整付 V.S 整存零付？年轻人与退休族各有选择
刘宗圣建议，时机分散及入场价格分散的“零存整付”的投资方式，较适合年轻人长期持有
且固定投入，追求稳定成长的策略；但若是退休银发族，宜选择“整存零付”的策略，选择
保护本金优先且波动度小的策略。台股的资本市场逐渐迈向成熟稳健的方向，相对 ETF 产
品也有多样可供选择。
面对升息循环迈入尾声后的 ETF 标的该如何选择？刘宗圣认为市场资金将偏好具备高股息
、高债息、高个别企业风险且具备 ESG 话题的标的，投资人宜厘清自己的投资属性跟风险
承受程度，选择适合的标的进行投资。
心得/评论：
将来会有更多国际业者投入台湾ETF市场
意思是先锋 贝莱德会在台湾推出ETF？
未来可以买到追踪台湾加权指数 内扣只要0.03%的ETF了吗？