※ 引述《poopooTaiwan (便便台湾)》之铭言：
: 1. 标的：3231 纬创
: 2. 分类：再多一阵子
: 3. 分析/正文：
: 首先可以先看一下“小林”前一阵子说辉达的影片
: https://youtu.be/EdTPykGAe0Q
: AI运算是需要靠GPU，而且CUDA又是跟辉达的显卡绑定的
: 这么一来果要任何公司要往AI研发就必须使用辉达的产品
: 这下好，辉达旗下产品运用在AI人工智能的
: 最畅销非A100、H100莫属
: 所以各大要跟AI扯上关系的公司先比拼的必须是
: “谁家的A100、H100多”硬件上数量的较量
: 而硬件到达一个数量，就需要服务器的配套
: 这时候‘纬创’就得上场
: 纬创是A100、H100的主力供应商
看某个youtuber频道说，NV当初AI server量太少，没什么厂商愿意做，
只有纬创答应，所以有先手优势。
: https://imgur.com/a/QIB74H0
: 所以逻辑很简单
: 只要你公司想上跟AI扯上边你就是得用辉达的GPU
: 用辉达的GPU不太可能只买一块，一定会跟同产业比拼谁家GPU多
: 这时候纬创就会去帮公司装服务器
: 接着看下图
: https://imgur.com/6XSW7Lr
: https://imgur.com/y6EkTx5
: https://imgur.com/yWl6uUV
: 每个公司都要搭上AI，搭上AI才会涨停
: 所以纬创就必须去装服务器
: 这样纬创能不继续涨吗?
以前AI server没那么热门，量少，加上代工厂少，NV给更多利润给纬创可以理解，
AI server的毛利率较高的说法应该可信。
但现在变热，一定会有其他厂商愿意加入，若有2~3家跟NV说愿意用75%的价格来做，
你觉得NV会不转些单吗?
代工厂通常毛利低，就是因为进入门槛较低，过了2年，可能就有5~6家厂商跑出来
说可以用50%的价格来做。
那纬创做AI server还可以维持现在的毛利率吗?
我觉得"同业竞争"和"客户少买一般server的排挤效应"这两点，市场有点忽略了。
我认为AI应用面不用怀疑，是会越来越普及，但真正有梦的第一是软件，
做出好用的弱AI就值500本益比，做出强AI直接统治地球。
第二有梦的是GPU、ASIC。
代工厂我觉得没什么梦，你想想智慧型手机，现在超普及、量超大，可是有哪家
代工智慧型手机的厂商是享有高本益比的吗?
低难度的东西时间一长一定是一片红海。