1. 标的: 安钛克 6276
2. 分类：多
3. 分析/正文：
大家好 我是韭a
有鉴于前一篇可宁卫
很多人反应我在这位阶意图使人抬轿
我想了一下就打算把另一只我的持股分析写出来
即是安钛克
如果这位阶还有人不满意 那就一样 不喜欢就不要跟 然后继续CD一年以后再发文了
发文没钱还要被酸 实在是很让人泄气
以下正文：
会知道安钛克是因为跟朋友想玩暗黑
想跟朋友自组一台电脑
闲聊聊到Cooler Master 但这个电竞品牌没有上市上柜
后来研究了一下 就找到了 Antec 安钛克这个品牌
以下个人报告给主委们供参:
安钛克主要产品其实就是自有品牌 Antec PC机壳
主要通路亚洲为主(62%) 欧美相加(30%)
4月新上市的高阶机壳 一上市就在Amazon卖到断货
研究了一下这个产品 Performance 1 FT
如果以电竞跟diy自组市场 应该是会是非常强劲的产品也有望透过此产品拉高市占率
公司产品主要如下
1. 机壳
2. PC的电源供应器 (虽然公司说也有卖到其他市场 但看起来占比很低)
3. CPU液冷跟气冷
4.内存模组
我个人认为
机壳+电源+散热 都是今年正确的题材
从近几年的数据来看
2021 / 2022应该是因为缺料+外部成本(EX:航运)+PC需求减弱造成
2020年PC需求大的时候 EPS整年有到3.54
搭配PC已经落底 Q3 Q4 应该开始复苏来看
安钛克应该有机会吃到这波复苏+新产品扩充市占
而且我个人喜欢自有品牌的公司
(虽然从获利方式来看 他应该是找代工厂贴牌 没有自己工厂)
但他的毛利今年Q1已经拉到32.92% (历史最高 )
说明应该此品牌走在正确道路上
如果以2020年 毛利率全年平均22.7%左右来看
"假设"今年全年能维持33%左右的毛利率 我认为今年全年有机会摸到4~5元的机会
他常态本益比在Trade在15-18倍
预估区间在
15*4=60
18*4=72
现在股价38.7我认为还有50-70%的成长幅度
技术面刚创高以后回档震荡
停损不难抓 请自行思考
4. 进退场机制：
已进场布局一段时间
停利：60元左右开始分批出
停损：前波低破 约33左右
持股数量不好说 想跟单的请自行参考