※ 引述《missucrystal (妳还好吗)》之铭言：
: 就像标题说的那样
: 常常幻想自己有那些钱
: 然后就能靠4%法则投资过一辈子
: 但仔细想想
: 连几百万在股市的波动都能拉扯心情
: 放大到2000万而且又没工作的时候
: 心态真的撑得住吗？
: 还是我只是庸人自扰
: 其实这金额的报酬率根本就不够
: 想说有没有差不多这数字就全职的前辈
: 可以跟小弟分享一下
: 让小弟知道自己未来如果有幸达到这数字
: 是可以循前人的路把离职信摔在老板桌上
: 还是继续忍受无奈的职场T_T
刚巧小鲁打算明年提前退休，策略之一和原PO一样，就是存定存股领股息做为退休后生活费来源之一，应该稍微有点资格就这个问题提供原PO一些看法经验供交流。
为证明小鲁不是吹牛皮，提供下图证明目前的股市部位，另外还有约100多万出借赚借券费中。未来一两年会将部位拉高到跟原PO差不多的水位。股利部分前年领了40万，去年含股期领了120万。
https://imgur.com/a/wRwL28K
想要靠股利过退休生活，小鲁的经验看法是：
第一、心态调整非常非常重要。部位愈大，崩跌的时候愈恐怖。对一个领了一辈子死薪水的社畜，去年看到帐上一天消失50万时，那种感觉终身难忘。更难忘的是，接下来几天继续崩个几十万，崩到开始怀疑人生。但相信我，多经历个几次，你就习惯了。
第二，退休一定要有计画，千万不能因为一时冲动。以小鲁为例，三年前就开始记录每月生活开支，通过三年记录的数据，已经大致确定退休后数年内每年需要的生活费数目。至于通膨，考虑到股利的不确定性，小鲁是用下列不等式来评估股利是否足够：
MAX(通膨N年后的开支，N年后与现在五万元月薪相当的年薪) ＜ 折减因子 x 退休前一年的股利
折减因子介于0跟1之间，看个人对股利掌握的精准度，小鲁是设定在0.7
小鲁没有买医疗险，有些人会觉得老了以后医疗会花很多钱，但事实上小鲁参考周遭亲人经验，除非是要支出昂贵的自费项目跟居家照护器材，不然在目前健保制度下其实花不到什么钱。况且每年一万多的医疗险要缴数十年，如果把这笔钱拿去投资，乘上复利效应可能与晚年要支出的医药费差不多。
另外当年纪渐长，有些过往占比很大的支出项目反而会减少，这也要考虑进去。
第三，领股息为主与买低卖高赚价差的策略南辕北辙。小鲁一开始是价差仔，为了计画提前退休过去几年做了试验，一半定存股领股利，一半玩价差，得出了几个结论：
1)定存股是愈跌愈买。诚如版上FJ大说的最好跌到十年线以下。去年十月时趁著某几支定存股跌到殖利率快10%时进了不少。
2)遇到像去年这种系统性大跌时，可以定期领股利的定存股，有助于安抚帐上资产大幅缩水的恐慌感，避免在行情不好时被迫贱卖股票筹生活费。像小鲁一度帐面价值少了五百多万，过往靠股票赚来的几乎全吐了回去，赚价差的部位好几次受不了心理压力被迫停损，反而是定存股跌得再惨也没什么感觉。
3)定存股适合慢慢来，初期绩效看似没有赚价差部位来得多，但多年累积下来小鲁觉得不会比较差，适合不想花太多时间盯盘的退休族。
4)与赚价差偏向集中持股不一样，定存股要尽量分散风险。小鲁目前持有的定存股及ETF标的已经超过100档，投资标的遍及各个产业，透过ETF投资海外地区的部分约占四成。本来还想直接投资美国公司债，但目前评估认为风险稍大，暂且没有执行。
第四，房产一定要有。就很简单的一句话，房产是抗通膨资产，其他不必多说。前面有人举日本为例认为房产不一定保值，这是通缩。既然通缩，自然就不必担心未来生活费通膨的问题啦。
第五、一定要有预备金计画。小鲁的规划是要能够支应六年以上的生活费。这部分小鲁是自理财型房贷中保留部分额度不去动用，再加上每年收入扣掉生活费的剩余。这意思就是不打算股利立刻再投入。预备金可以做很多事，前面所说趁系统性风险大跌时趁机进场捡定存股是其中之一。
最后，不管再怎样分散风险，系统性风险是没有办法消除的。如果房贷利率高过定存股殖利率怎么办，如果中共打过来怎么办，这些小鲁也认真评估过，这里就不细述了。