23Q1台美股反弹后又开始有借贷投资、存股的文章出现
我顺便更新长期借贷投资的心得给大家参考
背景介绍，本身在传产工作年薪约140万
用过的借贷方案包括
1. 股票质借-国泰银行(1.9%) 250万(2021Q3已还清转到元大)
2. 股票质借-元大证券(1.8%->升息1.9%) 600万
3. 原屋融资 aka 理财型房贷(1.32%->升息2.02%) 400万
4. Linebank信贷(1.9%->升息2.42%)80万(已还清转到汇丰)
5. 汇丰信贷(升息后2.23%)323万
备注：以上均为初始借贷资金，随着时间会变动
从2018Q4开始以自有资金陆续投入台股，2020Q2用原屋融资再投入400万
2021Q1使用股票质借继续买入，陆续借了600万
并在2022Q4因为台股大跌维持率剩163%
再借了高额的信贷将股票质借的200万及车贷的80万还掉
目前的状态是原屋融资350万+股票质借400万+信贷320万+自有资金330万
台股部位共1400万，主要持股：台积电、00692、光宝科、台泥、亚泥、东钢
华南金、兆丰金、迈达特，持有一些友达、稳懋、合一
以上背景资讯介绍
从2020Q2开始借贷投资，到现在2023Q1
刚好经历了剧烈的多空小循环
从刚开始多头行情随便选股都大赚钱
到2022Q1 公司财报再漂亮都杀到见骨
质借维持率不断破底，开始怀疑自己投资策略
终于受不了只好借信贷还掉质借部位，以时间换取空间
等待每年的股息帮助自己还款时
台股就开始大反弹
结算过年三年的成绩，以总借贷1000万，平均资金借贷成本2%
含息报酬共200万，三年利息共花60万
三年用1400万的部位只赚了140万，不是太好的成绩，顶多赚到了股息
还承受了非常大的波动风险
也彻底认清自己并不适合挑选个股，且适合左侧交易并长期持有大盘
能承受大幅的波动而不影响心态及生活
从2020Q3开始就一直有在定期定额00692
台股万八到万二都没有减码定期定额部位
这三年的心得是
1.务必要先找到稳定的获利模式，并且能反复执行再开始借贷投资
2.想清楚自己的投资策略，买大盘还是个股? 长期持有还是短线进出?
3.现金流计算不要追求精确，要有部分的容错
假设每月可投入资金为20K，借贷的还款金额最多15K即可
避免连续升息导致入不敷出
4.原屋融资、信贷、股票质借都是很好的金融工具
端看自己如何使用
我自己是采用较极端的方式，设定高额的定期定额，每月37K
加上固定需还款的金额，每月现金流都负30~40K
再用股票质借来补足，等到股息及年终下来时再陆续还款
1.务必要先找到稳定的获利模式，并且能反复执行再开始借贷投资
2.想清楚自己的投资策略，买大盘还是个股? 长期持有还是短线进出?
3.现金流计算不要追求精确，要有部分的容错
假设每月可投入资金为20K，借贷的还款金额最多15K即可
避免连续升息导致入不敷出
4.原屋融资、信贷、股票质借都是很好的金融工具
端看自己如何使用
我自己是采用较极端的方式，设定高额的定期定额，每月37K
加上固定需还款的金额，每月现金流都负30~40K
再用股票质借来补足，等到股息及年终下来时再陆续还款
利用股票质借当成现金水位的蓄洪池，机动调整水位的高低
信贷跟原屋融资正常还款，不提早
这样等于把年终跟股息提早分批投入市场
7年后信贷还清，整体资金压力下降 借贷比例也会持续降低
前提是自己的工作要稳定维持住
很高兴看到元大开放定期定额00692跟00881
祝想要借贷投资的股友们都投资顺利
补充：因为汇丰可以认列股息当成年收入，我年薪140+股息60万
所以是以年收200万申请信贷，才能贷到323万
: 自有资金约400万，总"部位"约1350万(非净值)
: 分享股票质借的常见Q&A
: Q1.如何办理股票质借
: A1.拿自己的库存股询问证券营业员，请他报股票质借的利率
: 一般部位大于等于500万以上比较能谈到优惠利率(2%以下)
利用股票质借当成现金水位的蓄洪池，机动调整水位的高低
信贷跟原屋融资正常还款，不提早
这样等于把年终跟股息提早分批投入市场
7年后信贷还清，整体资金压力下降 借贷比例也会持续降低
前提是自己的工作要稳定维持住
很高兴看到元大开放定期定额00692跟00881
祝想要借贷投资的股友们都投资顺利
: 自有资金约400万，总"部位"约1350万(非净值)
: 分享股票质借的常见Q&A
: Q1.如何办理股票质借
: A1.拿自己的库存股询问证券营业员，请他报股票质借的利率
: 一般部位大于等于500万以上比较能谈到优惠利率(2%以下)
: 类股尽量以大型权值股，最好是0050的成分股为佳
: Q2.股票质借的借贷比例
: A2.上市公司6成、上柜公司5成。警示股、关厕所的不能质押
: 其他就看证券公司认定，元大证券不能押元大金、不能押合一
: 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: 其他就要询问自己的券商
: Q3.质押股票的价格如何认定?
: A3.以过去6个月的平均价格为准，如近期价格剧烈波动或大涨
: 只能以平均价格认定。
: 建议质押以稳定的大型权值股为佳，避免维持率上下波动
: 利率也会比较好谈
: Q4.质押规定的维持率?
: A4.一般是140%以上，借过国泰银行、元大证券都是140%
: 这部分要询问自己的券商
: Q5.质押借贷的时间可以多长?
: A5.根据我的业务说法，金管会不希望民众借贷投资
: 所以股票质借的合约期间限制在18个月内
: 通常券商会签12个月，到期再展延6个月
: BUT!!质借可以借新还旧，例如质押1000万的0050
: 有600万的借贷额度，先借300万出来买股票
: 等18个月快到期时，再借300万出来把之前的还掉
: 借贷期限就会以新借的300万为准再加18个月
: 这部分有肉身测试过
: Q6.股票质借的额度?
: A6.自身经验是基本可申请到500万，再往上要附财力证明或是股票部位
: 财力逐渐提高也可以申请调高
: 类似申办信用卡基本额度约10~15万，再往上通常就要附财力证明或
: 交易量很大才可以。
: Q7.质借出去的股票，配股配息有影响吗?
: A7.没有影响，配股配息跟平常一样，也都会给通知书并扣税
: Q8.质押的股票可以卖出吗?
: A8.可以。卖出得到的价金会强制还款，但可以再借出
: Q9.股票质借需要定期还本息吗?
: A9.不用。可以只还息，不强制定期还本。
: 可以凹单凹到获利出场再还款
: Q10.可以质押零股吗?
: A10.肉身测试结果，国泰银行可以质押零股
: 但元大证券只能以张为单位
: 这部分就要看各家券商了
: Q11.升息、降息质押借贷的利率会跟着变动吗?
: A11.目前营业员的说法是不会。利率永远维持不变
: 这部分我很存疑，也许升息一码不会
: 但升息三码还会不跟着调吗? 我猜会等合约到期不再续约
: 要求依新利率重新签约
: 这部分等2022下半年升息后肉身测试再回报
: Q12.股票质借的注意事项?
: A12.当持股办理现金增、减资时，该档个股的部位无法质借
: 但维持率不变
: 例如持有900万的0050+100万的东钢
: 近期东钢办理减资，再暂停交易期间可以借贷的额度仅有
: 0050的900万*60%=540万(如果个人额度只有500万，仍然只能借到500万)
: 假如之前已借贷500万，并以900万的0050+100万的东钢质押
: 维持率仍为(900+100)/500=200%
: 不因为暂停交易期间导致维持率骤降
: 以上均为个人经验分享，如果大家有不同的经验也欢迎推文分享
: 建议将股票质借当成资金水位调整的金库
: 适度的使用可以加快财富累积
: 例如用1000万的股票质押，得到600万的"额度"
: 当有合适的买点或是标的时陆续买入200~300万
: 当个股涨高要获利了结时，卖出后直接还款
: 不用烦恼资金要在哪里停泊
: 当有买车、装潢等资金需求时，可以借贷出来使用
: 等年终、业绩奖金、股息下来时再还款
: 不用强制卖股换现金
: 维持率建议保持在250%以上，至少可承受40%下跌风险
: 投资都有风险，任何工具都请自行评估后使用
: 信箱爆了，有问题欢迎推文询问XD
: 祝大家投资顺利