[新闻] 台积电砍单效应4Q显现 未来半年产能利

楼主: golang (Gopher)   2022-10-11 11:39:11
原文标题:
台积电砍单效应4Q显现 未来半年产能利用率走跌
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发布时间:2022-10-11
记者署名:陈玉娟
原文内容:
全球半导体景气下行风暴第4季将显著增强,暴风圈已接近台积电,面临多家大小客户身
陷水深火热高库存困境而不得不缩减订单。近期市场传出,台积电除热门的5奈米及28奈
米制程外,7奈米及其他成熟制程等平均产能利用率将降至90%,2023年首季则持续下滑。
然据半导体业者认为,长期来看,台积电待客户库存去化告一段落,2023年下半大客户订
单回补,以及iPhone新机拉货及Mac系列大单通吃带动下,全年业绩仍将创高。
近期包括车用、工控、网通等部分产品市况亦见热度降温,原期待旺季续旺而持续扩大下
单的电子与半导体产业链来不及反应下,急速陷入库存满手困境,砍单、杀价连锁效应自
下游延烧至上游,第3季已向上冲破IC设计、封测与二线晶圆代工等众多环节防线,面板
、内存产业衰减幅度超乎预期,业绩逐季走弱中。
供需市况快速反转,不过众厂冲击不一,有业者9月、第3季与前3季业绩已较2021年同期
衰退,但也有业者皆维持新高,纵使第4季转弱,全年仍将续创新高,对比之下已相当难
得。
如驱动IC大厂联咏前3季营收已较同期衰减11%,第4季至2023年上半估将受到市场杀价以
去化库存大战,业绩将回到疫前水平,相关驱动IC业者表现也更为惨澹,MCU大厂盛群9
月营收更为2020年2月以来低点,MCU族群同步疲弱不振,另因受制智慧型手机市况低迷冲
击PA三雄稳懋、宏捷科及全新9月及第3季营收皆明显衰减,中长期营运明显承压,还有就
是首当其冲面临IC设计砍单的二线晶圆代工厂,世界先进与力积电业绩已逐月且逐季走弱

而冲击力道最大的就是英特尔(Intel)、NVIDIA、超微(AMD)、联发科与高通(Qualcomm)等
国际大厂纷保守看待后市。其中,原对于2022年全年营收成长表现相当有信心的超微,8
月时仍乐观预估第3季营收可达67亿美元,但已调整为56亿美元,较财测大减11亿美元,
且可能由盈转亏。
市场认为,PC市占约仅2成多的超微,因市况低迷而终于撑不住下修,PC平台龙头英特尔
营运衰减幅度恐高于预期,而遭PC需求大减且矿潮消失双杀的NVIDIA亦是不妙。
值得注意的是,台积电近期遭市场杂音狙击,预期其面临3大HPC客户出货大减,加上联发
科订单提前砍单,多家打回原形的中小型客户也不得不缩减订单,砍单效应将自第4季起
开始显现,先进与成熟制程平均产能利用率将首见明显跌幅,除热门的5奈米及28奈米制
程外,7奈米及其他成熟制程等平均产能利用率将降至90%,2023年首季更将持续下滑。
不过,半导体业者认为,虽然多家客户业绩欠佳,但减单幅度有限,大厂仍必须维持一定
竞争力,此外,受益苹果iPhone、MacBook订单与代工价格有所成长,以及强势美元、坚
持2023年再涨价,以及供应链采购成本控管收效等多方策略优势加持,台积电2022年第4
季仍可维稳。
市场预估台积电2023年首季可能明显下滑,但第2季中应可逐月拉升,长期来看,待客户
库存去化告一段落,2023年下半订单回补与苹果iPhone新机拉货与Mac大单通吃带动下,
全年业绩仍将创高。
另备受关注的是,谨慎评估终端需求放缓影响,近期市场传出,台积电自第3季起也开始
调整设备采购规模与拉货时程,盛传南科FAB 18厂P5~P8的3奈米与竹科FAB 20厂P1~P4的
3/2奈米产能扩增与研发进度可能有所调整与放缓,已对设备材料供应链营运带来冲击,
市场也进一步预期台积电可能将下修资本支出。
半导体业者对此则认为,台积电先进制程与先进封装推进及海外扩产势在必行,加上三星
电子(Samsung Electronics)、英特尔挟强大银弹与政府补助在后追击,台积电资本支出
修正幅度应有限或是延后执行。
心得/评论:
大概半年前IC设计上游财报就有开始示警消费性电子走下坡
台积电当初说会用车用/高效能计算去补这方面缺口
FED要进一步透过技术性手段打击经济去降低CPI
基本上就间接要打各式消费需求
(一般人预测未来可能走向大环境不好可能就会先从节流开始;例如手机再用一下、电脑还勉强可以跑)
台积电产能空出来去跟成熟抢产能
整个晶圆代工产业真刺激
台湾出口额目前GG还扛了一大块
如果连GG都撑不住那就真的巴逼Q
最猛的还是散户
开盘后不断溢价抄底XD
目前盘价 404 持续走低中
不知道今天收盘会不会看到跌停
大家银弹准备好
winter is coming
至于外资狂卖台积电后的$要干嘛呢
https://i.imgur.com/vHZ4mrn.png
作者: raja98643667 (Bantorra)   2022-10-11 11:41:00
https://i.imgur.com/ParGIxx.jpg怎么可能不盖 广告都出来了ksmc
作者: sochensun92h (独饮醉翁)   2022-10-11 11:46:00
看空说空囉 台霉不意外
作者: lolpklol0975 (鬼邢)   2022-10-11 11:56:00
好 上礼拜已经开示了 接下来利空尽出
作者: cheetahspeed (respectmustbetaught)   2022-10-11 12:00:00
竹科关掉吧 一群炒房仔新竹就一坪八万被竹科炒成这样竹科害死台湾年轻人害人买不起房竹科赶快倒一倒 实现居住正义 台湾年轻人被搞死
作者: weekend88123 (宁静的夜晚)   2022-10-11 12:46:00
利空来囉
作者: fantasyscure (台湾狼)   2022-10-11 12:48:00
继续倒货囉
作者: iampig951753 (姆沙咪猪)   2022-10-11 13:16:00
4Q
作者: MatsuiHideki (弦外之音)   2022-10-11 17:19:00
那如果台积Q4又创高你要不要自己切掉啊 干

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