感谢这位网友 这位网友比较了解我想表达的意思
综合各位网友解答
我大概了解大家回文的想法
我再整理一下 看看大家觉得还有什问题
1. 因为资金有限 所以顶多做小台 假设一年固定多加仓两口
杠杆每月固定调两倍 不过因为台数小 所以若预备的资金水位够高
那么大跌时不一定要减仓 只要预备资金水位够 就持续每月转仓
补保证金 不一定要减仓砍仓 另外 也因为资金水位有限
大涨也不一定要加仓 我的意思是 在严格的控管资金的状况下
就现有的手上台数固定每月调整两倍 等到之后若台数够多
可能就每个月固定加减个一两口
2. 按照正二教主的说法 每日调仓的优点在于连续大涨时赚更多
连续大跌时 陪更少
同时大涨可追仓 大跌可减仓
但若我的风险严格控管好 资金水位也严格预备好
大涨不一定要加仓 大跌也不一定要减仓
涨时不用考虑补保证金的问题
跌时每月注意保证金
长期下来 谁好谁坏也很难说吧
其实因为台股有涨跌10%的限制
两倍杠杆其实是很安全的
等于连续跌停五天才有可能被断头平仓
要是预备的资金随时准备好 随时有钱可补保证金
基本上可以以说无风险吧
再说若真的跌50% 这时候应该是压身家全力作多
因为一个空头 要修正超过50% 历史经验上很少发生吧
不知大家对我这样的想法有什意见呢??
谢谢大家热情的回复呢~~
※ 引述《ilw4e (可以吃吗？)》之铭言：
: 笑死，连转仓都能找借口
: 你最爱推的00631L持股明细看一看啦
: https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00631L/ratio
: 那只就是用期货建的，你以为你买的ETF元大没有每个月转仓啊？
: 你的正二人家持有3700口台指期跟2500口台50期，每个月照样得转
: ，加上大部位还有流动性问题要慢慢转免得大滑价。至于原PO他自
: 己小部位几口就市价转就好还没这种困扰，这也能找理由
: 主要问题跟保证金无关啦，台指维持保证金杠杆绝对远高于2倍，
: 要自己维持2X杠杆绝对没啥爆仓问题。问题只在台指期一口合约太
: 大，假设他资金就千万那他也只能搞个几口，就算用小台一样几十
: 口而已。那就没办法学杠杆型ETF每天小涨小跌一样能少量加仓减
: 仓，而是涨跌一段以后才能加，那就变成无法那么顺的贴近每日指
: 数型上下。当然大方向大概念差不了多少，反过来说被小波动时因
: 为仓位不动所以被巴的量也会减少
: 讲什么人性跟这个就无关啦，他讲的就是要用台指期来复制同样策
: 略，理论来说当然可以，因为原本那个正二就是用台指期为主跟其
: 他一些东西一起凑出来的。你在那边自己假设他单纯玩台指期，那
: 就跟正二策略一点关系都没有，根本不是他在问的东西
: ※ 引述《Capufish (专推正二)》之铭言：
: : 本来有打算再写一篇谈期货跟杠杆 ETF 的
: : 既然有人问，就直接回一篇
: : 你讲的这个就是台指期的无限转仓大法
: : 这种做法本身没问题，有问题的部份一样在人
: : 每个月转仓一次，你就会面临一次噪声
: : 为什么宣导长期投资的文章，都要提醒散户不要过度交易？
: : 因为每一次交易，会带来一次选择。
: : 期货的成本确实节省很多
: : 但每年你得经历十二次的转仓，等于多出十二次的选择。
: : 选择的次数多了，你就会加入“人性”。
: : 现在跌很多了，我还要转仓吗？
: : 还是先平仓等等，看情势如何再买进？
: : 现在涨很多了，我还要转仓吗？
: : 先卖掉，等低点再买回来会不会比较好？
: : 每个月要转仓时，你都会问自己这些问题。
: : 然后天使恶魔又开始打架了
: : 你可能会在某一次的转仓中，停止原本坚持的策略。
: : 最糟糕的策略，并不是你选择杠杆 ETF 或自己转仓
: : 而是你中途放弃原有的投资策略，这才要命
: : 如果你确定自己能够机械式的调整，那样不必非得选择杠杆 ETF
: : 详细文章：https://reurl.cc/vWNrZ1
: : 另外一个问题是杠杆比例的偏移
: : 假设你持有“相同仓位”的期货
: : 台指期一直上涨，你保证金会增加
: : 但保证金增加的同时，你又维持相同的仓位
: : 这时你的杠杆比例就会下降（保证金增加＝杠杆变低）
: : 反过来说，像是今年一直下跌，你的保证金会减少
: : 保证金减少的同时，你又维持相同的仓位
: : 这时你的杠杆比例就会上升（保证金减少＝杠杆变高）
: : 除非你每个月转仓都让杠杆比例回到两倍或三倍，不然长期肯定会偏移
: : 下图就是涨跌造成的偏移
: :

: : 如果你不调整杠杆，那你很快就会被抬出去了
: : 以 2020 跟 2022 来讲，你满仓三倍杠杆
: : 大约下跌 30％ 你的保证金就不够了
: : 但对杠杆 ETF 来讲（例如 TQQQ）
: : 在这个下跌波段不断减仓，因此即使 QQQ 下跌 35％
: : 但 TQQQ 只有下跌 75％
: : 你可能觉得下跌 75％ 叫做“只有？”
: : 对，只有
: : 因为都让你玩三倍的杠杆了，下跌 35％ 应该要赔 105％ 的
: : 现在只让你赔 75％ 而已，要心怀感恩了
: : 再来，如果你都不调整杠杆比例会怎样？
: : 参考 daze 大的文章
: : 这种设定好杠杆都不动的结果，就是早晚有一天会爆炸
: : 国外已经有案例参考了
: : https://reurl.cc/m31eq7
: : 你要自己调整杠杆比例，就得面对人性
: : 你不想调整杠杆比例，那就是在某次大跌爆掉
: : 这也是杠杆 ETF 的优势
: : 帮你克服人性，顺便避免在某次大涨大跌爆炸
: : 最后，如果你觉得每日平衡实在太多次
: : 目前有“每月平衡”的杠杆基金 RMQAX（费用率 2.46％）
: : 拿它跟每日调整的 QLD 来比较（费用率 0.95％）
: : 即使较高的成本，报酬还是比 QLD 好
: :

: : 但每月平衡或每日平衡哪个好
: : 其实不一定，得看走势
: : 每日平衡
: : 优势有下面两点
: : 连续上涨段，每日平衡会不断加仓，补到最多上涨报酬
: : 连续下跌段，每日平衡会不断减仓，让亏损最少
: : 致命伤：反复盘整增加波动耗损
: : 每月平衡
: : 优势是平衡次数较少，减少耗损
: : 致命伤反过来
: : 连续上涨段，万一涨幅是在调整后那个月才大量上涨，每月就吃不到这块报酬
: : 连续下跌段，万一跌幅是集中在一个月内，每月平衡就失去减仓的机会
: : 所以哪个好，还真不一定
: : 但平衡这种机制，本身就是一种控制风险的方式
: : 只要有做，而且时间别拉太长就好
: : 例如年平衡，很高机率会在每某次大跌中爆掉
: : 例如 2008 年，采用年平衡
: : 当原型跌超过 50％ 之前还没启动再平衡，那就爆掉了
: : 平衡就是确保你永远不会出局的方式
: : https://reurl.cc/QbQ880
: : 所以很多人把杠杆 ETF 的平衡机制视为追高杀低，这我能理解
: : 但追高杀低，反而是控制大跌风险的方式
: : 缺点就是要承担波动耗损
: : 有好就有坏，这点就看个人了
: : 我对于自己面对交易时的噪声没有信心，所以选择杠杆 ETF
: : 优点是不必自己转仓，缺点是成本较高，波动耗损较高
: : 而自己操作期货
: : 优点是成本低，波动耗损低，较为灵活
: : 缺点是越灵活，你的人性就会越搞事
: : 我相信会愿意用杠杆 ETF 的人通常都是比较偏向长期投资的
: : 而期货因为成本太低，太方便了，比较偏向短期操作
: : 你把一个短期操作的东西拿来长期投资，必然得面对你的人性考验
: : 你觉得自己可以处理得来就没问题
: : 但比较可能的是上涨的时候自信心大增
: : 两倍都赚几百万了，三倍我不就赚千万？
: : 我还浪费时间跟你玩什么两倍期货，四倍不是赚更多？
: : 然后就杠杆加到爆炸了
: : 另外就是下跌的时候想说先等等，局势不明
: : 例如 2020/03，看起来就是假反弹
: : 肯定有第二只脚，我先空手留得青山在，鱼尾留给别人吃
: : 然后就被后面的鱼尾打脸
: : 最后又加码在 2021 年的最高点，又遇到今年的大跌（牛顿翻版）
: : 开始怀疑人生，觉得杠杆都是骗人的，根本不可能长期投资
: : 很高机率会变成这样
: : 如果你有自信不被这样双巴，很自律，设定好规则就照着走
: : 那你用期货绝对会比杠杆 ETF 来得好
: : 只是，倘若你真那么厉害
: : 区区两倍杠杆，应该是满足不了你的
: : 能够长期转仓两倍期货的人，应该看不上这种做法
: : 会看上这种做法的人，通常又没有能力做到自律转仓
: : 结论就是大多数人会死在半路，能做到的少数高手会去找更好的方式
: : 有能力的人，不想做
: : 没能力的人，做不来
: : 这就是我认为对大多数人而言
: : 做多期货，不如做多杠杆 ETF 的原因
: : 谢谢大家