看这标题好几天了，本来不想回的

但看完你这篇决定还是来分享一个故事，毕竟十几年前我也曾经想当一个散户救星

2019那年，欧洲某国名银行理专跑来跟我推荐一项优惠方案

她说为了回馈多年来支持他们的优质客户，他们拿出十亿美金要来贷款给我们

年利率0.06%，年期我忘了，反正可以借很多年

她说以我的资产可以分配到200万美金的扣打，要借的话赶快借，不然额度被抢完就没了

听到这边我想说也太棒了吧，就问她有没有什么其他的条件

她就说有喔，借出来的钱只能买他们列出来的这几档债券，还要维持维持率

当然这种话术唬不到我这种股市老手，不过我还是默默记下这些债券，毕竟这么有趣的事很
难得

半年后，我再次去追踪那些债券

有6成都违约或是市价跌破50块了

颗颗

银行永远都是晴天撑伞，雨天收伞

你以为你赚到一点小利息，殊不知这只是你成为银行转移风险的替死鬼酬劳而已




※ 引述《asiguo》之铭言
: 真正做债券杠杆的人不是这样做的，台湾银行信贷要还本+息，你借的还是台币。
: 真正债券杠杆要做要去香港、新加坡的私人银行做。好处是：
: 1. 债券标的多、手续费低，免收信托保管费。
: 2. 借钱是用债券当抵押，每档能借50%还是80%一开始都已经写好。
: 3. 还本息现金流和债券现金流一致，没有时间差。
: 4. 你可以借有联汇制度的港币或日币，或直接借美金，利率差可以拉得更大，甚至可以
: 赚到
: 汇差。
: 在台湾做，台湾的海外债券都要求投资级，为了拉高到有吸引力的殖利率，普遍都有债券
久
: 期过长的问题。如果你要杠杆，会放大持有期间的风险。而且特殊目的信托制度下手续费

: +保
: 管费超高。非常不划算。
: 所以，最好就是赶紧凑个3000万5000万的身家，去海外开个私人银行帐户吧。有个香港人
有
: 出一本书叫“现金流为王”，虽然不是非常专业，而且作法上可能也有很多风险，但不失
为
: 一本了解这种杠杆套利作法的入门书籍。
: 以上，希望你要做之前还是三思再三思，杠杆下去投资时间很长，基本上就是我认为的最
大
: 风险。
: *引述《BangGod5566》之铭言
: : ※ 引述《BangGod5566 (忠孝东路走九遍)》之铭言：
: : : 以爬过之前的文
: : : 目前债券算起来如果只考虑利息找到4.5
: : : 考虑到期的殖利率可以接近5%
: : : 信贷2% all in是不是不错的选择
: : : 缺钱要卖掉也比什么储蓄险容易多了
: : : 甚至十年内如果有qe可以短期套利
: : : 报酬率可能可以接近6%
: : : 就算我留一半信贷要还钱用的，我其实利率也才4%我还是有肉吃
: : : 我是不是少考虑什么？
: : : 还是大家都觉得报酬率太低，信贷出来就是要10%以上才有意义
: : : 我是逢低卖出逢高追价的倒楣鬼
: : : 买来存股以现在水位不知道未来十年有没有平均5%，就算有我也很怕看到绿色就想人
陪
: : : 买债券是不是比较稳？
: : 看了很多人的回复有思考过几点
: : 1. 信贷杠杆来买股票压力太大，债券的稳定是比较没压力的，利差也比美金定存高
: : 长期的债券在中间QE还有价差波动可以赚
: : 短期债券可以部分回收现金重新投资
: : 2. 汇差：假设美金28-31之间波动吃掉10%利润，十念来说只是让债券从5%变成4%还是?

: : 台湾信贷利息吧，而且说真的31块的美金没有真的很高
: : 美金定存高但是有一样的汇差风险，债券就是多贪2-3%
: : 3. 债券跳票，如果龙头企业真的好死不死让我倒一间，我觉得其他投资我只会更惨，?

: : 市只会更崩
: : 4. 风险：除了公司倒掉就是fed一路升息到9%导致台湾信贷利率超过5%, 不过信贷22倍
底
: : 薪的意思就是咬紧一点两年还完
: : 5.美金储蓄险： 坦白说一个长期有4.x的美金储蓄险把时间超过20年就赢债券了，因为
他
: : 是复利滚利，债券是单利而且不保证以后可以买到这么好的利率，不过就是弹性0
: : 6.为什么不买股票？：不是不买，主要是现在还在观望而且信贷还款的比例不到薪水的
1/
: : 3，还是有钱可以投入股票市场，要等到下一次covid荣景还真的不知道要不要十年
: : 7.这么好赚为什么别人不这样做？
: : 光借款这件事就是一堆人的心魔
: : 现今两百万拿去投资亏10%没压力
: : 信贷两百万去赚5%就觉得一个不小心会血本无归
: : 跟银行借一千万买房就不会怕房子倒
: : 有时候可能跟投资的民风有关吧
: : 另外，能信贷200的人年薪都120以上，一年多10万利息很多吗？其实我觉得对生活完全
无
: : 感，这个报酬率很多人完全看不上眼，但是跟你说短期七年储蓄险最后给你4%利息应该
很
: : 多妈妈马上掏存摺吧
:

真的猛

嗯?