1. 标的： 2892 第一金 、2890永丰金
2. 分类：讨论
3. 分析/正文：
股板各位大神晚安 小弟是奈米金融存股族 部位大部分是我大第一金
时常在板上看每月自结的时候都会看到下面的推文 有出现永丰金委屈了
才开始注意到2890这支 ，才开始好奇永丰金到底是委屈在哪儿
想说简单的比较下这两只金控股 一个官股 一个民营到底差在哪里
分析的很粗略 可以说是菜鸡等级的分析 跟各位大神讨论看看
一、基本面
第一金 主业业务净收益比重 大多是来自第一银行
https://imgur.com/d9EWgeR
根据2022Q1营运报告 有九成都是来是一银
https://imgur.com/9VpQcLb
永丰金 主业业务净收益比重 也是大多来自永丰银行
不过证券的比重约莫有三成
https://imgur.com/vtQTq7n
两者营收大多是来自传统银行 针对一些银行的常用指标来比较一下
1.逾放比
2021年的逾放比
第一银 0.2
永丰银 0.13
国内银行平均 0.17
可以看出一银的逾放比较高 我自己推测可能跟客户多是中小企业有关
也可能是官股 有很多政策压力跟莫名黑手介入，
所以逾放比比整体平均来的低 这点永丰银得分
2.存放比
2021年的存放比
第一银 69.55
永丰银 65.33
国内银行平均 70.34
两间银行的存放比都低于平均 ，而且从2017年来都有下降的趋势 ，不知道是这些年
收到太多存款， 还是要保留流动性保留一堆现金。存放比下降好像是各间银行都有的
现象 ，如果有大神知道再请求分享
3.ROA & ROE
https://imgur.com/lN8aiGy
4.医批欸死
https://imgur.com/zfh2wUu
从获利能力来看 看的出来永丰金是更会运用资产来赚抠抠的 EPS 这五年来也有要迎头
追上第一金的趋势 。 考虑到两者的股价 这点永丰金真的委屈了QQ
5.配息率 (也是存金融股最关心的)
https://imgur.com/ZmXTx74
因为永丰金没有每年都有配股 所以只比较现金配发率
比到这点无庸置疑就是我大第一金狠狠的把永丰金按在地上摩擦
近五年的现金配发率都有6成5以上 ，加上配股的话配发率都在七成以上
就他妈一个字 稳到爆
二、总结
央行升息对两间传统银行的净利差应该都会有所提升
感觉好像两只各有优缺，第一金有官股信仰加持，配息又很大方
本益比大约在 14~17倍之间
永丰金虽然很会赚 但是配的不够大方 还有越配越少的趋势 本益比大多在9~13
之间徘回。而且2022Q1累积的EPS 0.39，虽然跟2021Q1 EPS 一样是 0.39
但是根据2022Q1财报
https://imgur.com/qS9lu1T
2022Q1的本期税后其他损益 就扣了三十八亿多，
大家都知道 其他综合损益是不会计算在EPS里面的，所以才会造成
综合损益总和
明明就不一样 但是EPS却一样的情况
配息率不高 我猜测是因为 未实现金融资产损失，需要提列特别余额公积，剩余部分
才能用来配息的原因
这样看起来永丰金股价上不来 可能是受到配息率低 波动大的缘故吧
市场价格应该是很有效率的 ，委屈一两天可能有，委屈好几个月了应该是不至于吧
最后还是要来信心喊话一下
买第一 得第一 第一家族信心不灭
不过最近价格偏高 存股钱少的话可以先观望一下
各位大神一起来讨论一下看法吧