※ 引述《kav123456 (我是好人QQ)》之铭言：
: : 我来建议你第四个方案
: : “50：50”杠杆投资法
: : 台湾50正2（00631L）100 万 + 现金 100 万
: : 原理可以参考这篇：https://reurl.cc/nOEW0v
: : 因为手上现金有 100 万
: : 后续就算大暴跌，你还有一堆现金可以加码，投资起来更放心
: : https://reurl.cc/oQeOeQ
: : 如果 50正2 不小心涨太多你很慌
: : 可以搭配再平衡，让手中现金增加
: : https://reurl.cc/W1kpEk
: 这边只想提一个点，假设你原本"信仰"定期定额投入，但又想"抄底"，其实是自相矛盾，
: 请继续搜寻股票择时投入研究，加强自己信仰
定期定额是固定一个时间投入资金
抄底是看跌深了，多买一点
两者应该是可以并行的策略，没有矛盾
我想你应该是想强调定期定额就是抓不住高低点
如果抓得到高低点就不用定期定额，这个原因吧？
如果今天下跌 20％ 以上，进入熊市
大多数人都能够合理判断这是相对低点了（对于高点而言
这时想投入更多资金，并没有什么问题
就像有些人遇到大跌会投入比较多的金额那样
: 再者，当你采"50:50 策略"，请切记，你一旦用现金抄底，你就开了"杠杆"
: 作为一个"买进持有"的信徒，你该想清楚是不是"一开始"就开杠杆，
: 而不是"抄底"时才开杠杆
买进持有跟开杠杆的关联性又是什么呢？
一开始开杠杆，曝险会更大，风险会更高
若等下跌才开杠杆，反而是风险更低的
例如TQQQ跌七成了，买TQQQ风险就变低了
跌深，就是最大的安全边际
我定义中的买进持有，是持有固定比例的曝险
假设是100％，这100％就是一直维持不动
若遇到跌幅比较大的时候，将曝险提高的 120％ 没问题啊
没有人说杠杆就一定得全程开
我可以平时不开，维持100％曝险
下跌时才120％曝险
: : 至于成本的问题不用担心
: : 0050 成本约 0.46％
: : 50正2 成本约 1.27％
: : 但是你只投入一半的钱，所以 50正2 的实际成本只有 0.63％
: : 而另外 100 万拿去高利活存，前后算一下成本就比 0050 低了
: : 也会跟 006208 还有 00692 差不多
: 先讲结论，成本不一定比较低。
: 以下直接用006280费用率 0.35% 算，假设当上半年涨 7%，下半年跌3%
: 100元投 006208
: 费用前 100*1.07*0.97= 103.79 ，
: 费用后103.79*(1-0.35%)=103.42
: 50元 定存假设利率 =1%，50元投 0050 正2
: 费用前= 50*1.01+50*1.14*0.94=104.08
: 费用后= 50*1.01+50*1.14*0.94*(1-1.27%)= 103.4
: 这个状况下小输，103.42>103.4，费用谁高谁低不一定。
0050 成本 0.46％
50正2 成本 1.27/2＝0.63％
这边就不算定存的差额了
差个 0.17％，我觉得无关紧要
杠杆复利的偏移超过这 0.17 太多了
: : 推 ckyuzi: 正二如果跌的话亏损也是2倍? 08/10 16:39
: : 亏损两倍没错，但你拿一半资金，等于亏损一倍。
: 申购基金前请详阅公开说明书，请记住为"单日 单日 单日" 涨跌幅两倍
: 很重要所以说三次，长期而言两倍杠杆不一定完全是原形etf两倍报酬。
: 详细原因，你可以看看 tompi大大这两篇文
: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1658986226.A.F6E.html
: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1583894641.A.3F8.html
这个东西我很早就知道了
杠杆因为有复利偏移，加上波动影响，本来就不一定是两倍
别讲年报酬，光你讲的“单日、单日、单日”
你可以去统计一下，两倍杠杆真的符合单日两倍的有几次
连单日都很难两倍了
（不用一直提醒公开说明书的单日，你认为我会不知道这件事情吗...）
: : 推 creulfact : 哥 我想了解美国的TQQQ 我策略也这样 只是投三倍 现 08/10 19:27
: : creulfact : 金有除以三投入 效果会一样吗？ 08/10 19:27
: : 一样，假设 34％ TQQQ + 66％ 现金
: : 以 50％ 偏移做再平衡
: : 报酬差不多，但跌幅会低一些
: 不一定一样，不一定一样，不一定一样，很重要所以说三次。
: 以下的数据都跟你说明，"每日"两倍或三倍报酬杠杆"etf"，
: 不一定刚好等于，原形(1倍)etf的倍数。
: 回测数据
: 道琼 https://ofdollarsanddata.com/leveraged-index-funds/
: s&p 500 https://reurl.cc/m3oq61
: daze 大大跑的蒙地卡罗，https://reurl.cc/1mZgxm
还是同样的问题
你上面这些跑的数据，都是以“100％资金全部欧印”去计算的
100％的资金放杠杆
本来就会因为复利的偏移，加上涨跌走势的影响，以及波动的大小
造成最终的结果不同
遇到连续上涨的局势，杠杆会涨更多
遇到连续下跌的局势，杠杆会跌更少
遇到盘整的局势，杠杆的耗损会加大
要持有 100％ 以上的曝险，就得承受这些变动，这是理所当然的事情
但如果是 100％ 以下的曝险，就稳定多了
假设用“100％曝险”+ 现金再平衡
就能创造出跟原型“差不多”的报酬（不可能百分之百一样）
因为在底部会用现金加码买进平衡，在顶部会换回现金降低曝险
整体就会跟 100％ 曝险是“差不多”的报酬
优势就在于手中能多出现金这点
你要杠杆ETF的表现“刚好、等于”杠杆倍数，这是不可能的事情
一定会更多一些，或更少一些
若不能接受这点，不要投资杠杆ETF，因为肯定会有偏移
谢谢大家