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联电芭比Q了？郭哲荣：这2事才牵动台股
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发布时间：
2022.07.26
记者署名：
摩尔投顾投资长郭哲荣
原文内容：
投资之父坦伯顿名言：“行情总在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在憧憬追随中成熟，
在希望热络中毁灭。”这告诉我们股价与利多或利空消息的反映是不即时的，所以投资朋
友们当看到新闻传出某公司的任何消息时，可能需要审慎评估，才不会错估情势，个股有
时会领先基本面半年以上反映，我今天就针对最近利空消息纷飞的晶圆代工来跟大家阐述
我的看法。
首先，今天新闻斗大的标题，联发科投片英特尔，台积电铁咖客户松动，双方将在成熟制
程上合作，加上中国预计到2024年底，将建立31座大型晶圆厂，全数锁定成熟制程，让晶
圆双雄今天走势疲弱，其中联电更是大跌4.69％，明天联电法说，面对中国业者的来势汹
汹，以及消费性电子的需求下滑，公司应该会在法说中厘清下半年产能利用率及获利能力
，这些可能的影响！
近期晶圆代工面临供给的增加、需求的减少，双重利空的打击下，导致晶圆双雄股价跌跌
不休，但是投资朋友们，想想看台积电的法说，公司就表示高效能运算（HPC）、车用电
子、物联网、服务器等应用带来的成长力道，能有效抵销需求面减少的影响，台积的先进
制程地位更是筑起了，在产业中的护城河，另外对于成熟制程未来产能的大幅提升，并非
仅是各家厂商说要建几座大型晶圆厂，一切就水到渠成，还需要考量良率、成本及生产设
备的供应状况，更重要的是，晶圆代工中有许多与客户共同研发的特殊制程，也绝非单纯
扩厂或削价竞争可以取代的，所以投资人只是因为短暂消息面，而捕风捉影，可能会造成
投资价值判断上的谬误。
目前台股基本面良好，缺的只是投资人的信心，虽然国安基金在宣布准备进场后，有激起
台股投资人部分的信心，但是面临国际局势的不稳定，还是让投资人裹足不前，眼前最重
要的两件大事，牵动着台股走势，第一是俄乌战争何时落幕？第二是预计今秋即将召开的
中国共产党第二十次全国代表大会（简称中共二十大）将会正式确认国家主席习近平的第
三个五年任期，这两件事也牵动全球的经济，更会牵动晶圆代工未来的需求，虽然俄乌战
争难以决定何时结束，但是中共二十大是确定的，一旦中国政权确定，就会开始全力冲刺
经济，作为世界第二大的经济体，影响不可忽视，到时晶圆双雄股价可能就会大放异彩，
年底台股就有机会突破万八、万九，也有机会靠近两万大关！
心得/评论：
哲哲真是台股代言人，这么多利空下，还是上看2万点啊！
听说自己还实际加码~~~
只是最近都没在节目中看到对帐单，真是有点怀念啊！
习大大跟普丁竟然是影响世界经济的关键!!
成熟制程到底会不会供过于求？
下半年联电、世界、力积电的产能利用率及毛利应该就能证明一切啦!!

他打了一堆字可是看得懂意思的内容好少明天应该会很开心吧0.0明天会跌很惨

透支长救救60元以上的礼物联电，会员抱超过7个月了

还没道歉呀 明天再一根

整天芭比q的芭你妈呀

60以下的联电是老天给你的礼物 买台积不如买联电有三千万砸三千万

哲哲看空再叫我