最近看到YT影片在讲美国联准会对银行的压力测试，
新闻都说美国银行都有通过压力测试，都当利多消息解读，
但其实这个测试的内容不太符合现实，
银行压力测试，在2008之后的每一年，FED都会想一个金融危机，来测试银行。
测试看看资本适足率在大空头来临时，会下降多少。
这次测试假设的情境，失业率10%，GDP下降3.5%(四个季度期间)，
通膨从8.25%，下跌到1.25%，再回升到1.5%。
美国10年期国债利率由目前的3%多降到0.75%，再上升到1.5%
通膨下降与美国国债利率下降，这两个假设都很不切实际。
这个假设的逻辑是，失业率上升时，资金会多买债，所以利率会下降。
不过2020年3月，是股市大跌，国债利率也跟着升(抛售国债，换取资金流动性)
国债利率要低，只能透过FED降息。
但假设未来是在降息的环境当中，那银行本来就不会遇到太大"压力"
FED没有想到的是，停滞性通膨发生的可能性，也就是失业率提升到10%，
但是通膨仍然无法压下来。
假设有停滞性通膨，FED升息之后，美国国债价格下跌，银行持有美国国债，
资本适足率就会明显下降，
且因为通膨很高，所以FED也无法降息，会导致美国国债价格持续低，
银行的资本适足率持续低。
这次压力测试的考题，是在俄乌战争发生之前出的，也是在目前的高通膨之前。
这种压力不怎么大的压力测试，通过之后也不代表银行后续一定稳